外汇掉期交易如何调整起息日

Question

例如：一家美国贸易公司在1月份预计4月1日将收到一笔马克货款，为防范汇率风险，公司按远期汇率水平同银行叙做了一笔3个月远期外汇买卖，买入美元卖出马克，起息日为4月1日。但到了3月底，公司得知对方将推迟付款，在5月1日才能收到这笔货款。于是公司可以通过一笔1个月的掉期外汇买卖，将4月1日的头寸转换至5月1日。 在第一个起息日他究竟是如何操作来实现掉期的？

Answer 1

一，即期相关起息日规则
1. 计算货币对起息日，应分别计算该货币对中两种货币的起息日，最终起息日取二者中较
晚者。
2. 人民币外汇即期交易和外币对即期交易（USD/CAD除外）起息日为成交日后第2个营业日，简称“T+2”；USD/CAD起息日为成交日后第1个营业日，简称“T+1”。
3. 任何货币对（USD/CAD除外），若T+1日为美元假日，该货币对即期起息日不受影响；若T+1日为货币对中非美元货币的假日，该货币对即期起息日按“下一营业日”准则进行调整；若T+1日既为美元假日又为货币对中非美元货币的假日，该货币对即期起息日按“下一营业日”准则进行调整。
4. 任何货币对，如果T+2（USD/CAD为T+1）日为美元假日或是货币对中任意一种货币的
假日，即期起息日按照“下一营业日”准则进行调整。
5. 若某交易日外币对即期交易的起息日为人民币假日，则该交易日外币对竞价交易不被允
许，询价交易仍可进行

二，掉期相关起息日规则：掉期交易起息日等于即期起息日分别加上双方约定的近端期限和远端期限。遇美元假日或货币对中的任一货币假日，1M以下的标准期限遵循“下一营业日”准则，1M以上（包括1M）标准期限遵循“经调整的下一营业日”准则。非标准期限的起息日由双方直接约定。

三，外汇掉期业务，就是指客户做交易方向相反的两笔交易，交易币种金额相同，起息日不同。
如客户即期按1.2830的汇率买入100万欧元，远期按1.3820的汇率卖出100万欧元，这两笔交易就组合成一笔外汇掉期业务。
外汇掉期业务可以起到调整交易期限的作用，可用于到期交易的展期处理。
举个例子：
客户在3个月前做了一笔远期卖出欧元的交易，期限为3个月，金额为100万欧元，当天到期需要交割，如果这时客户的欧元收汇还没到账，没有相应的资金进行交割，这时客户可以通过做一笔掉期交易将原交易的交割日期延期。
客户做的交易是即期买入100万欧元，同时做一笔1个月后远期卖出欧元的交易，这样，即期买入的100万欧元可以用于到期交易的交割(实际操作中，是和原交易进行头寸对冲后进行盈亏差额部分交割)，同时留存一笔一个月后交割的远期交易，这样就相当于将原来到期交易的交割日期往后延了1个月。

Answer 2

一、时间点：1月
做一个3月期限（即4月到期）的远期，买入美元，卖出马克
二、时间点：3月底
做一个1月期限（即即期4月1日起息，5月到期）的外汇掉期，即期卖出美元，买入马克（这就和时间点一的买入美元卖出马克基本抵销），远期买入美元，卖出马克（这就和货款的时间对应上）
三、时间点：5月1日
收到以马克货款，同时时间点二的掉期到期，公司买入美元，卖出马克。因此最终公司规避的汇率风险，确定了收到的美元金额，而不是马克金额。本回答被提问者和网友采纳

Answer 3

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Answer 4

同事说外汇天眼反正挺好的追答

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Answer 5

区块天眼上面应该能够找到关于这方面的信息吧，我之前还没有注意到这一块，不过我平常找这类的信息的时候，都是从这个平台上去了解的。