第1个回答 2021-12-16
ON: Over-Night隔夜，即当天起息，次日交割，TN: Tom-Next，即次日（Tom就是Tomorrow）起息，第三日交割，SN: Spot-Next，即即期起息（即期的天数随币种而不一样，多数为2天），即期的次日交割，1W: 即期起息，即期后的一周交割，1M: 即期起息，即期后的一月交割1Y: :即期起息，即期后的一年交割。
拓展资料：
外币兑人民币的掉期业务实质上是外币兑人民币即期交易与远期交易的结合，具体而言，银行与客户协商签订掉期协议，分别约定即期外汇买卖汇率和起息日、远期外汇买卖汇率和起息日。客户按约定的即期汇率和交割日与银行进行人民币和外汇的转换，并按约定的远期汇率和交割日与银行进行反方向转换的业务。外汇掉期是国际外汇市场上常用的一种规避汇率风险的手段。
例，一家广东省内贸易公司向美国出口产品，收到货款100万美元。该公司需将货款兑换为人民币用于中国国内支出。同时，公司需从美国进口原材料，将于3个月后支付100万美元的货款。此时，这家贸易公司是持有美元，短缺人民币资金，若当时的美元兑人民币为8.10，公司以8.10的价格将100万美元换成了810万人民币，三个月后需要美元时，公司还要去购汇(用人民币换回美元用于支付)。这样，公司在做两笔结售汇交易的同时，承担着汇率风险。如果三个月后人民币贬值为8.15，公司就必须用815万人民币换回100万美元，产生了5万人民币的损失。在中国银行开办掉期业务后，这家公司可以采取以下措施来对冲风险：叙做一笔3个月美元兑人民币掉期外汇买卖：即期卖出100万美元买入相应的人民币，同时约定3个月后卖出人民币买入100万美元。假设美元三个月年利率为3%，人民币三个月年利率为1.7%，中国银行利用利率平价理论加之风险预期再加之金融产品风险等级得出的掉期点数为-450，则客户换回美元的成本就固定为8.055。如此，公司解决了流动资金短缺的问题，还达到了固定换汇成本和规避汇率风险的目的。
第2个回答 2021-12-06
ON: Over-Night隔夜，即当天起息，次日交割 。TN: Tom-Next，即次日（Tom就是Tomorrow）起息，第三日交割 。SN: Spot-Next，即即期起息（即期的天数随币种而不一样，多数为2天），即期的次日交割。 1W: 即期起息，即期后的一周交割 。1M: 即期起息，即期后的一月交割 1Y: : 即期起息，即期后的一年交割。
拓展资料
国家为什么要调整利率
通过调整利率，可以影响社会资金供求状况，作为重要的经济杠杆，在国家宏观调控体系中作用非常重要。 利率政策是我国货币政策的重要组成部分，也是货币政策实施的主要手段之一。中国人民银行根据货币政策实施的需要，适时的运用利率工具，对利率水平和利率结构进行调整，进而影响社会资金供求状况，实现货币政策的既定目标。
利率政策已成为各国中央银行调控货币供求，进而成为调控经济的主要手段。当经济过热、通货膨胀上升时，便提高利率、收紧信贷；当过热的经济和通货膨胀得到控制时，便会把利率适当地调低。
中国人民银行采用的利率工具主要有：
1、 调整中央银行基准利率，包括：
（1） 再贷款利率，指中国人民银行向金融机构发放再贷款所采用的利率；
（2） 再贴现利率，指金融机构将所持有的已贴现票据向中国人民银行办理再贴现所采用的利率；
（3） 存款准备金利率，指中国人民银行对金融机构交存的法定存款准备金支付的利率；
（4）超额存款准备金利率，指中央银行对金融机构交存的准备金中超过法定存款准备金水平的部分支付的利率。
2、 调整金融机构法定存贷款利率。
3、 制定金融机构存贷款利率的浮动范围。
4、制定相关政策对各类利率结构和档次进行调整等。
第3个回答 2012-08-15
ON: Over-Night隔夜，即当天起息，次日交割
TN: Tom-Next，即次日（Tom就是Tomorrow）起息，第三日交割
SN: Spot-Next，即即期起息（即期的天数随币种而不一样，多数为2天），即期的次日交割
1W: 即期起息，即期后的一周交割
1M: 即期起息，即期后的一月交割
1Y: : 即期起息，即期后的一年交割本回答被提问者采纳