有关国金方面的外汇计算题！急急急！

Question

1、英公司从美进口货物，合同约定3个月交付货款。为防范汇率风险，英公司购入3个月期美圆以备支付。已知国际市场GBP1= USD1。5744，3个月期USD和GBP利率分别为4%和6%。
问：（1）3个月USD汇率应升水还是贴水？为什么？升（贴）水值为多少？
（2）按利息平价原理，3个月GBP / USD的汇率为多少？
（3）英公司因USD汇率变动是受益还是受损？损益年率是多少？

2、已知国际市场USD1=CHF1。5341，3个月CHF升水37点；3个月期USD和CHF利率分别为6.5%，5.1%。问：此时能否进行套利？

3、我公司进口仪器，现德商报价500USD / 台，如我公司要求以EUR报价并要求3个月后付款，在EUR/USD的即期汇率为0.8515，3个月EUR升水率（年率）为2.98%的条件下，我公司可接受的最高报价为多少？

4、我公司出口机床，即期付款条件下报价为5000USD，现进口商要求改用GBP报价，在市场GBP/USD 即期汇率为1.8937 / 45，3个月汇水3 / 4.5美分条件下，问：（1）若进口商即期付款，我公司报价应为多少GBP？ （2）若进口商要求3个月后付款，我公司报价多少？

Answer 1

1.(1)根据利率平价理论,即期利率高的货币远期贬值,利率低的货币远期升值,在此,基准货币英镑利率较高,汇率贴水.贴水率与利差一致,贴水值为:2%*1.5744/4=0.0079,即79点
(2)3个月远期汇率为:1.5744-0.0079=1.5665
(3)受损,因为英镑贬值,购买美元需要更多的英镑,受损年率即为利差2%
2.计算升水率:0.0037*4*100%/1.5341=0.9647%,小于利差(1.4%),可以套利,即可将低利率货币兑换成高利率货币进行投资,同时卖出高利率货币投资后的本利进行抛补获取利差.
3.最高报价500/(0.8515+0.8515*2.89%/4)=582.99欧元
4.(1)即期报价,英镑数5000/1.8937=2640.33
(2)远期汇率:(1.8937+0.03)/(1.8945+0.045)=1.9237/1.9395
公司报价:5000/1.9237=2599.16