买入跨式期权如何赚钱

Question

如题所述

Answer 1

买入跨式期权是一种投资策略，可以在市场上涨或下跌的情况下赚钱。以下是买入跨式期权赚钱的一种典型情况：

市场上涨

假设你购买了一个看涨期权和一个看跌期权，两个期权的行权价格不同。如果市场在期权到期时上涨，看涨期权的价值将增加，而看跌期权的价值将减少。

看涨期权赚钱：看涨期权在市场上涨时获得价值增长，你可以选择行使该期权并卖出标的资产，获得差价利润。

看跌期权亏损：由于市场上涨，看跌期权的价值可能会下降，你可以选择不行使该期权，并承担购买该期权的成本。

总体而言，在市场上涨的情况下，买入跨式期权可以通过看涨期权的价值增长来赚钱。




市场下跌

假设市场在期权到期时下跌，这种情况下买入跨式期权可能会面临损失。

看涨期权亏损：由于市场下跌，看涨期权的价值可能会下降，你可以选择不行使该期权，并承担购买该期权的成本。

看跌期权赚钱：看跌期权在市场下跌时获得价值增长，你可以选择行使该期权并卖出标的资产，获得差价利润。

Answer 2

跨式策略指的是买入相同数量、相同行权价的同月认购和认沽期权来构成。该策略构建成本有限，理论上获得的收益无限。买跨策略的构成记住“三个相同”，数量相同、行权价相同、到期日相同。

操作方式：

市场趋势：股价大幅上涨或下跌

最大亏损：净权利金支出

最大盈利：没有上限

向下盈亏平衡点：行权价-净权利金支出

向上盈亏平衡点：行权价+净权利金支出

（注：盈亏平衡点又称零利润点，在这一点，投资者既没有盈利也没有亏损。）

提示：时间耗损对该策略不利，建议选择到期日较远的合约构建组合并提前平仓。

买入跨式策略的最大损失=买入认购期权权利金+买入认沽期权权利金

当标的50ETF价格波动超过盈亏平衡点，该策略才会有盈利，理论上收益是无上限的

买入跨式策略的投资者当然希望行情出现大涨或大跌，涨的越凶或者跌的越凶对投资者交易此策略盈利的空间则越大，因为首先做为期权的买方。

买入期权已经提前锁定了最大风险，只需一个方向的盈利覆盖另一方向的损失即可获利。

如果出现了横盘的情况下则是对使用该策略的投资者最不利的，因为时间价值流失的关系。

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Answer 3

买入跨式期权组合策略一般指同时买入两份期权，两者行权价和到期日相同，但一份为认购期权，一份为认沽期权。 买入跨式的策略属于一种做多波动率的策略，未来标的证券价格大幅波动，大涨或大跌的话，跨式期权的组合就会赚钱。 反之，如果标的价格在行权价附近小幅波动，跨式期权的组合就会亏钱，还有可能亏到一分不剩。本回答被网友采纳

Answer 4

买入跨式策略
是指当投资者预期市场会出现大幅变动，但又不能准确判断标的证券变动方向时，可以买入相同数量、相同行权价的同月认购和认沽期权来构成买入跨式策略，捕捉市场大幅变动的收益，该策略构建成本有限，理论上收益无限。

尽管“买入跨式组合”建仓者的最大亏损是有限的，为两份权利金支出之和，潜在的盈利却是无限的，但“跨式组合”付出了双重的权利金，成本一般较高，因此建立跨式组合前需要对后市波动幅度有比较大的把握方可操作。