股票看跌期权卖方遭致的最大损失是什么

Question

RT.A.看跌期权价格 B.股价减去看跌期权价格
C.执行价格 D.执行价格减去看跌期权价格
请知道的朋友再给我解释一下，谢谢

Answer 1

最大损失是当股价跌倒0时，这时看跌的卖方需要以执行价格买入市价为0的股票。但这之前卖方已经收到了买方支付的看跌期权价格。因此，损失为（执行价格－0－看跌期权的价格）。或者可以这么想。看跌期权的卖方损失为： max( 0, 执行价格－股价)－看跌期权价格。这个式子里期权价格和执行价格都是已知数，只有当股价等于0时，这个式子才能取到最大值。
看跌期权又称卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出。看跌期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利，但不负担必须卖出的义务。认沽权证就是看跌期权，具体地说，就是在行权的日子，持有认沽权证的投资者可以按照约定的价格卖出相应的股票给上市公司。

Answer 2

D.执行价格减去看跌期权价格
最大损失是当股价跌倒0时，这时看跌的卖方需要以执行价格买入市价为0的股票。但这之前卖方已经收到了买方支付的看跌期权价格。因此，损失为（执行价格－0－看跌期权的价格）。

或者可以这么想。看跌期权的卖方损失为： max( 0, 执行价格－股价)－看跌期权价格。这个式子里期权价格和执行价格都是已知数，只有当股价等于0时，这个式子才能取到最大值。本回答被提问者采纳

Answer 3

B,
看跌期权卖方要以一定的价格收购未来的股票，如果股价下跌超过行权价，卖方要以行权价购买股票。所以卖家的损失就是股价减去期权价格。追问

你的“一定的价格”是不是执行价格呢？那是不是选D呢？

我知道怎么回事了，就是D。

追答

卖方最大的损失应该是，行权价-股价-期权价格
如果到期股价低于行权价，买方行权，卖方的损失应该是行权价与股价的差额减去期权价格。好像这几个答案都有问题。