分成两种情况来讨论。第一,对于手头已经有标的资产的对冲型投资者,发行期权可以将风险完全或部分转移到对手方,获得更加稳定的收益。第二,对于不拥有标的资产头寸的投机性投资者,发行期权是一个纯的投机行为,期权价格本身已经包含了对潜在损失的弥补。所谓的无限亏损只是理论上的可能而已。在市场情况稳定时,标的资产一般不会有剧烈的价格变动。在市场情况不稳定时,期权的价格会大幅上升,根据有效市场假设,最终会使期权发行者的风险-收益对等,不论是期权的买方还是卖方,都不可能有因风险-收益不对等产生的套利机会。
追问谢谢大佬