峡山，古称"合山"，因其地理位置位于龟山和蛇山之间而得名。明朝万历年间，大理寺卿周光镐在此建"明农山房"隐居，因其所见山峦草木翠绿如玉，便在石上刻下"玉峡"二字，故此又称"玉峡"。
晋隆安元年（公元399年），潮阳县设立，县治设于临昆孤山脚下，峡山随之归潮阳管辖。唐永徽元年（公元665年），潮阳与海阳合并，至先天元年（公元712年）又分开，至元和十四年（公元819年），韩愈被贬至潮州，县治迁至新兴乡（今棉城），那时潮阳已有四个乡，峡山属于兴仁乡。宋代多次变动，宋绍兴二年至十年间，潮阳先并入海阳，后又拆分。
元至正十七年（公元1357年），熊按摊不花在新兴乡筑土城，管理14个团，但最终被土人占据。到了明代洪武十四年（公元1381年），峡山归属黄陇都，乡都设在此地。此后，嘉靖年间潮阳行政区划有所调整，峡山仍属黄陇都。清雍正十二年（公元1735年），吉安巡检司迁至峡山。
民国时期，潮阳行政区划改为9个区，峡山属第五区，区署设在峡山墟。中华人民共和国成立后，峡山继续隶属于潮阳，直至1958年成立人民公社，1984年撤社建区，1987年撤区设镇，2003年潮阳市分为潮阳、潮南两区，峡山成为潮南区的政治、经济、文化中心，改称峡山街道，并管辖36个村落，包括峡山、上东浦、寨外林等，每个村落都有其独特的文化与历史背景。
峡山镇隶属广东省汕头市潮南区，现在已经改称峡山街道。是国内著名经济发达城镇，服装名城，纺织名城，境内工业比较发达，目前在服装纺织，文具，化妆品已经形成规模，是国内比较出名的服装生产基地。