上市公司现金流为负数代表什么

Question

如题所述

Answer 1

1、现金流为负数的时候利润也为负。说明这家公司的经营状况遇到了问题，自然会对股价造成负面影响，如果持续不改善，那还会面临退市的风险。如果利润不为负的话，也有以下这些情况。
2、公司是周期性行业。这时候应收账款多，但是现金流往往到某个特定时段才回笼。
3、企业在扩大生产规模。进行巨额投资的时候，容易出现投资现金流为负数的情况。
4、企业为了降低负债规模。大额偿还借款的时候，现金流也为负。
5、总之很多时候现金流量表和利润表都是有冲突的。现金流为负的情况下利润可能为正，这是因为前者采取收付实现制，而后者实行权责发生制，因此我们不要一看到现金流为负就开始抛售股票，而是要理清楚背后的原因再做决定。