试述中央银行体制下的货币创造过程？

Question

货币银行学论述题

Answer 1

试述中央银行体制下的货币创造过程？
（1） 银行在货币供给中居于决定性地位。中央银行在货币供给中的作用：一是通过再贴现向商业银行提供贷款，以增加商业银行的原始贷款，扩大其派生能力。二是通过降低法定存款准备金率，以增加商业银行的可用资金量，以增强其派生能力。三是中央银行增加货币发行，企业单位、居民把现金存入商业银行，直接增加商业银行的原始贷款，亦可扩大其派生能力。 （2） 商业银行信用货币创造的条件：一是部分准备金制度，在这种制度下，商业银行不必对所有的存款保留100%的准备金，而只要按存款总额的一定比例来保留准备金即可，其余的可以用来发放贷款，也可以用来进行证券投资。 二是非现金结算制度。当存款人将10000元现金存入某商业银行，若法定准备金率比率为10%，则该商业银行就可以把其中的9000元贷放出去。如果借款人在获得这笔贷款之后，立即以现金的形式将其全部从银行提走，而且在贷款归还之前这笔现金始终在公众手中流通，而不被存入银行，此时就不会有存款创造。因此非现金结算制度是商业银行信用货币创造的必要提案件。 （3） 货币乘数：是货币供给的扩张系数，是货币供给量与基础货币的比值。货币乘数是影响货币供给的又一个重要因素，甚至是比基础货币更重要的一个因素。在基础货币一定的条件下，货币乘数与货币供给正相关，即货币乘数越大，基础货币所支撑的货币供给量也就越多；反之，货币供给量也就越少。(币供给量是由中央银行、商业银行以及非银行社会公众这三个经济主体的行为共同决定。)

Answer 2

中央银行货币创造过程是借助于商业银行存款货币创造过程完成的，其结果是增加了存款货币D和通货C。
总的来说，中央银行发行货币有两种途径：
①向商业银行增持资产业务。即向商业银行进行再贴现、再贷款，或增持金融机构债券等。然后商业银行以这部分资金为原始存款（原始存款不仅仅值经济个体存入银行的实体货币）进行商业银行体系下的存款货币创造，因此存款货币增加了。这个过程中还会有现金漏损，因此通货增加了。
②央行增持政府债券。央行增持政府债券使得政府有资金支付行政费用和进行公共投资，这些钱最终又在商业银行体系下变成了存款货币和通货。

以上就是中央银行货币创造的过程。

Answer 3

考研刚好复习到这里，可以回答你的问题
中央银行发行一亿元人民币进行政府购买，企业得到一亿元后，会存入商业银行，如果存款准备金率为20%，则会有2000万存入中央银行，有8000万商业银行可以自由支配，商业银行会贷出去，又增加了8000万的货币供给，接受贷款的企业又会将8000万存入商业银行，这8000万又会有20%即1600万存入中央银行，其余6400万又可以贷出去，依此类推，创造的货币不只是1亿元，而是1亿/20%=5亿元，其中1/20%=5称为货币创造乘数，创造了5倍于初始货币量的货币供给