专业人士指出，由于忽略了金钱的时间价值，分期付款的实际利率远高于费率。
近年来，随着信用卡、蚂蚁花呗、JD.COM借条等消费信贷产品的蓬勃发展，越来越多的人选择通过分期付款的方式提前拥有自己心仪的商品。目前市面上的分期业务基本不提利率，只提费率。一般每期的费率是0.6%-0.7%，下一年大概是8%。很多消费者看到这样的数字都觉得很划算，但很少有人知道，这些分期业务的实际利率其实并不是名义利率。计算结果还表明，人们实际承担的利率远高于想象，最根本的原因是人们忽视了货币的时间价值。
问题：如何计算分期消费的利率？
比如某知名电商提供一款消费分期产品，分期费率为每期0.6%。消费者王先生在该网站购买了一件标价为1万元的商品。系统提示他每期手续费60元，每月分期还款约893.34元，共还款10720元。交的手续费是720元。王老师认为这个分期产品的年利率是72010000=7.2%。
不难发现，这种算法得到的每期还款额比分期算法少27元，一年的利息支出不到320元。如果计算分期付款的费率，房贷费率水平只有394.2810000=3.94%。
分析：的分期手续费让大家多付了利息。
上例消费10000元分期，分12个月还，每月本金约833元(不含手续费)。也就是说，这一万块钱你没有花12个月，只有833的元佑最后还了12个月，而第一个月还的833的元佑只用了一个月，第二个月还的833的元佑用了两个月??而且钱是有时间价值的。12个月后的833元和现在的833元绝对不是一回事。比如这833元放在货币基金或者存银行，也可以产生收益。
按揭贷款的月供计算充分考虑了货币的时间价值。不信可以关注银行提供的贷款还款明细，采用等额本息还款方式。虽然每月还款是一样的，但是每月偿还的本金是逐渐增加的，而每月偿还的利息是越来越少的，提前还款的大部分是利息。
那么如何计算分期付款的实际利率呢？专业人士说，正确的算法应该是内部收益率。
内部收益率(IRR)是一个恰当的术语。就是资本流入的总现值等于资本流动的总现值，净现值等于零的折现率。具体来说，你可以用EXCEL或金融专业计算器输入每月还款额和贷款总额，计算实际利率。以上面提到的王老师为例。他花10000元，分12期还款，每期利率0.6%。计算出来的实际年利率在13%左右，远远超过7.2%。
建议：产品可以分期货比三家。
专业人士指出，知道真实利率便于大家了解自己的真实资金成本。不需要的时候不要随意使用，但也不必因为实际利率很高而放弃。
一般房屋抵押都是10年以上或者20年，贷款金额往往是几十万或者几百万。利率的细微差别会让大家的利息支出发生明显的变化。分期业务一般期限较短，大多在12期。即使实际利率高，大家支付的利息总额也不高。当现金流真的很差的时候，分期消费真的能帮上大忙。