“7.16”大跌,让A股市场的投资者倍感震惊。当天,上证指数暴跌151.20点,跌幅4.5%,两市251只股票跌停,近400只股票跌幅超过9%,个股涨跌比:226:3620。
2010年末到现在,年收益前三的行业是:家电、银行、食品饮料。银行的回报,居然达到了年15%。如果2013年年末买银行股到现在,年回报可达19.5%。银行股这些年的高回报,尤其在哀鸿遍野的A股市场背景下,让人深思。
统计2010年至今的银行股年底行情,最大涨幅依次为:19.5%,11%,54.2%,-8.06%,62.5%,15.8%,15.8%,14.7%,28.6%,过去九年的平均涨幅为24.3%,中位数为15.8%
以2018年算,34只银行股,2018年利润占3700只A股总利润的42%,分红的钱占一半,银行市值在18%至20%之间波动,是估值最低的板块,银行的总业绩和相对业绩也是第一的,银行的成长性在30多个一级板块中排第4位至第5位,7年前排第1,2位。
如果你作为一个价值投资者,银行股,一定是标配。一方面,估值低,拿着不拍跌,每年拿拿股息就很开心了;另一方面,作为打新底仓,银行股是绝佳配置。‘从股息分红上看,银行股历来都是分红大户,“宇宙行”工商银行(4.98,-0.99%)上市以来,累积分红现金达到9051亿元,在A股中排名第一。
如果用7只银行股构建一个投资组合,在5年前以每只股票1万元的本金等额买入,总投资额7万元,那么,5年后的现在,该投资组合的资金余额为15.22万元,总收益为117.43%,年化收益率为16.81%。现在很多银行股股票价格都低于净资产,而银行股每年净资产收益率为12%~15%,银行理财子公司现在已经陆陆续续开始传力,这迎合了人们的理财需求,未来银行的收益会进一步提升。
持有银行股需要很大的耐心,银行股短期内不会给你美妙的景色,却有能力带来稳稳的收益,短期一天两天的下跌不能代表什么,长期来看的话,银行股配置价值明显,估值处于历史低位,资产质量向好,高股息,进可攻,退可守。如果你没有在银行股上赚钱,只能说明你投资的时间还不够,或者说明,你是炒炒而已,并不是真正的投资。
作为一个价值投资者,我们慢就是快,不在于我们的投资每天都能爆发式的增长,而是在于不出现重大亏损,能够抵御风险,在整个市场中能够找到这样持续盈利的企业不多了。即使按照每年的分红算,也在3%~5%之间,也好于将钱存在银行。
面对破净的银行股,可以选择投资。