垄断竞争市场是指一种既有垄断又有竞争，既不是完全竞争又不是完全垄断而接近于完全竞争的市场结构。垄断竞争市场是比较符合现实生活的市场结构 ，许多产品都可列入这种市场，如啤酒 、糖果等产品就是明显的例子。
从总体上说，这种市场具有以下特点：
1.厂商众多
市场上厂商数目众多，每个厂商都要在一定程度上接受市场价格，但每个厂商又都可对市场施加一定程度的影响，不完全接受市场价格。另外，厂商之间无法相互勾结来控制市场。对于消费者，情况是类似的。这样垄断竞争市场上的经济人是市场价格的影响者。
2.互不依存
市场上的每个经济人都自以为可以彼此相互独立行动，互不依存。一个人的决策对其他人的影响不大，不易被察觉，可以不考虑其他人的对抗行动。
3.产品差别
同行业中不同厂商的产品互有差别，要么是质量差别，要么是功用差别，要么是非实质性差别(如包装、商标、广告等引起的印象差别)，要么是销售条件差别(如地理位置、服务态度与方式的不同造成消费者愿意这家的产品，而不愿购买那家的产品)。产品差别是造成厂商垄断的根源，但由于同行业产品之间的差别不是大到产品完全不能相互替代，一定程度的可相互替代性又让厂商之间相互竞争，因而相互替代是厂商竞争的根源。如果要准确说出产品差别的含义，则可这样来说：在同样的价格下，如果购买者对某家厂商的产品表现出特殊的爱好时，就说该厂商的产品与同行业内其他厂商的产品具有差别。
4.进出容易
厂商进、出一个行业比较容易。这一点同完全竞争类似，厂商的规模不算很大，所需资本不是太多，进入和退出一个行业障碍不大，比较容易。
5.可以形成产品集团
行业内部可以形成多个产品集团(productgroup)，即行业内生产类似商品的厂商可以形成团体，这些团体之间的产品差别程度较大，团体内部的产品之间差别程度较小。