财务管理业务题求救
1．企业上年末的资产负债表如下：
项目 期末数 项目 期末数
流动资产合计 240 短期借款 46
应付票据 18
应付账款 25
长期投资净额 3 预提费用 7
流动负债合计 96
固定资产合计 65 长期负债合计 32
无形资产及其他资产 12
股本 90
资本公积 35
留存收益 67
股东权益合计 192
资产总计 320 权益总计 320
根据历史资料考察，固定资产已趋于饱和，若增加销售必须增加固定资产，预提费用可以随销售增加而自动增加。企业上年度销售收入4000万元，实现净利100万元，支付股利60万元。预计本年度销售收入5000万元，销售净利率增长10%，股利支付率与上年度相同。
要求：
（1）采用销售百分比法预测外部融资额
（2）假设其他条件不变，预计本年度销售净利率与上年度相同，董事会提议提高股利支付率10%以稳定股价。如果从外部融资20万元，是否可行？
2．某公司资本总额为250万元，负债比率为45％，其中长期借款25％，其利率为14％，融资租赁20％，利率为10％，优先股比重为5％，股利率为12％。该企业销售额为320万元，固定成本48万元，变动成本率为60％。企业所得税率为40％。
要求（1）计算财务杠杆与经营杠杆系数
（2）假若知道今年企业销售收入将上升20％，则每股收益的上升幅度是多少
1.（1）各项经营资产（负债）=预计销售收入*各项目销售百分比
这里有张excel表格，详细计算出结果
融资总需求=预计净经营资产合计—基期净经营资产合计
=240-192=48万元
增加留存收益=预计销售收入*预计销售净利率*（1-股利支付率）
=5000*10%*（1-60/100）=200万元>48万元，因而不用外部融资
（2）股利支付率提高10%，则股利支付率为10%+60/100=70%
增加留存收益=5000*10%*（1-70%）=150万元>48万元，因而不用外部融资
2.（1）经营杠杆系数=（销售额-变动成本）/（销售额-变动成本-固定成本）
= （320-320*60%）/(320-320*60%-48)
=1.6
长期借款利息=250*45%*25%*14%=3.9375万元
融资租赁利息=250*20%*10%=5万元
应付优先股股利=净利润*股利支付率=（320-320*60%-48）*（1-40%）*12%=5.76万
利息费用=3.9375+5+5.76=14.6975万
息税前利润=320-320*60%-48+14.6978=94.6978万
财务杠杆系数=94.6978/（94.6978-14.6978）=1.18
（2）总杠杆系数=1.6*1.18=1.888
每股收益上升幅度=20%*1.888=37.76%
块可以是显式或隐式地包含在软件中有些财务软件并未将这些子模块独立出来，而是隐性地包含在软件中，通过一定的初始化设置后才显示出来。总账子系统是财务软件的核心子系统大部分子系统通过一个接口将自身的汇总数据传输给总账子系统。并非所有的财务软件都包含这些功能小型的财务软件一般只包含其中的核心系统和部分子系统。目前国内的财务软件，主要分为两大类：一是传统的C/S模式的财务软件；一是B/S模式的财务软件。目前比较流行的还有一种SaaS模式的财务软件（在线财务软件），大体上也可以归类为B/S模式。这些自主开发的财务软件周期长、成本高、质量低、格式不一、维护困难，很难进行大规模的推广。1989年财政部出台了针对财务软件的规定，催生了商品化财务软件。此后由于计算机软硬件技术的飞速发展，财务软件也随之蓬勃发展。进入21世纪以后，在计算机硬件的升级，软件技术的提高，图形学的发展的共同促进下，财务软的应用踏入了图形化管理的时代，从简单的数字化报表，升级为图形化的交互式财务报表，让用户能够以更形象，更直观的方式进行企业的财务管理。
会计信息的滞后性一直是财会理论界和实务界所面临的棘手问题。传统经营方式下的会计核算，我们可以称之为“静态会计核算"。所谓静态会计核算即：经济活动发生之后，会计人员根据一定的会计核算组织程序，将经济信息转化成会计信息，并定期报出报表。会计部门与业务部门是以静态的方式来进行信息交流，信息从业务部门传递到会计部门总得经历一段时间，这样会计报表所反映的只能是企业上一会计期间的财务状况。企业管理层根据这样的会计信息所做决策的有效性值得怀疑。
网络财务软件基于电子商务并且是电子商务的重要组成部分。因此企业不仅仅可以在网上做生意，而且还可以进行网上销售、订购、采购、付款、会计处理以及交易资料的记录、传递、认证、汇总与管理作业，实现了企业与上下游厂商进行信息的交流和产销的整合，从而改变了企业原有的经营形式。与此同时，电子商务涵盖了物流、资金流及信息流，它为各种交易和事项的确认、计量和披露等会计活动提供了技术基础，为会计核算从静态走向动态创造了条件。财务部门的预算控制、资金准备、网上支付、网上结算等工作与业务部门的工作协同进行，即经济业务发生的同时，会计信息得到更新。网络财务软件能够便捷地产生各种反映企业经营和资金状况的动态财务报表、财务报告，年报、季报、月报和日报可以即时生成，并及时传递到网络中的每一个投资者、债权人、政府主管人员的站点上。网络财务软件下的会计核算将从事后的静态核算达到事中的动态核算和管理，极大地丰富了会计信息的内容并提高了会计信息的价值。基于动态会计信息，企业管理层将能够对经济环境的变化及时做出反应，通过各种经营和财务指令实现在线管理，部署经营活动，做出财务安排。
在网络时代，企业间、企业同客户间的物理距离都将变成鼠标距离，千山万水也在举手之间。因此网络财务软件支持远程处理工作，保障能够顺利实现远程报表（包括企业内部报表和外部报表）、远程报账（既可包括汇总信息又可包括明细信息）、远程查账（既可查询会计账簿又可查询仓库、销售点库存等辅助账簿）和远程审计。财务还应该支持远程在线咨询，即支持网上会计核算业务的在线咨询、财务制度的咨询、财务软件使用的咨询、软件维护的咨询等。
网上理财服务是网络财务软件应该具备的一个重要功能。用户（包括个人用户）要进行财务处理，不一定购买软件，而是直接从网上获得授权和账号即可。使用者对应用软件的更新、升级、数据管理及设备管理由ASP提供，按服务项目和服务工作量来付费。
网络财务软件的新功能远不止这些，它应该随着网络技术和电子商务的发展不断发展和完善。当前，我国网络财务软件刚刚起步，存在这样或那样的问题。但是可以相信，随着网络财务软件功能的不断完善，随着越来越多的企业应用的不断深入，网络财务软件不仅会引发企业管理思想、经营理念和会计管理工作的变化，而且会给企业带来巨大的经济效益。
1、首先应当分析资产负债表中各个项目与销售收入的相关性，即敏感性分析。下面我通过EXCEL来实现计算：
企业需要的预计筹资额:（5000-4000）×（（240+65）/4000-（18+25+7）/4000）＝63.75万元
需要外部筹资额63.75-55＝13.75万元