累计
净现金流量是将
现金流量表中各期净现金流量的数值逐年相加之和。
累计
净现值=负的投资额的现值+按每年收现利润*企业必要报酬率折现的
复利现值系数净现金流量=现金流入量-现金流出量
投资型净现金流量=投资型净现金流入量-投资型净现金流出量
投资型净现金流入量=销售收入+固定资产余值回收+流动资产回收
扩展资料:
财务指标
净利润和净现金流量都是反映企业盈利能力和盈利水平的财务指标,其预期值均可用资产评估的收益法,这是三者的共同点;对同一企业或同一资产,这三个指标不仅在数值上是不相同的,而且在其财务含义、计算口径和计算公式上均有重大差异。
净利润是静态指标,净现金流量是动态指标。
净利润指标界定的基础是
权责发生制,净现金流量指标界定基础是收付实现制。
净利润均不含折旧费和贷款的利息支出,而投资型净现金流量含有折旧费和利息支出。营运型净现金流量含折旧费不含利息支出。
净现金流量是现金流量表中的一个指标,是指一定时期内,现金及现金等价物的流入(收入)减去流出(支出)的余额(净收入或净支出),反映了企业本期内净增加或净减少的现金及现金等价数额。
在此应注意两点:第一,净现金流量是同一时点(如1999年末)现金流入量与现金流出量之差。第二,净现金流量按投资项目划分为三类:完整工业投资项目的净现金流量、单纯固定资产项目的净现金流量和更新改造项目的净现金流量。NCF(net cash flow)
以个人日常生活中的情况而言,比如,某月月初共有现金1 200元,本月取得工资收入1 500元,开销生活支出花去800元,购买国债花去1 000元,这样,到月底,还有现金1 200+1 500-800-1 000=900元,当月现金净流量就等于900-1 200=-300元,就是月末比月初净减少了300元的现金。但同时,资产却增加了700元(900+1 000-1 200)。
由于
利润表所反映的损益信息的固有限制,比如,实现的利润并不一定已取得现金,仍存在收不到现金而发生
坏账的可能性。另外,利润表受人为调节的空间较大。因此,通过编制现金流量表,以提供会计报表使用者更为全面、更为有用、更为真实的信息。
举一简单的例子,某企业实现利润1 000万元,现金净流量300万元。可以看出,虽然该企业实现了1 000万元的利润,但是现金净流入却只有300万元,可能性包括有:一是有大量的
应收账款没有收回,使得企业现金没有更多的增加;二是企业偿还了大量的债务或者购买了大量的材料而未使用,导致现金没有随利润的实现而增加,但却可能为下一期现金增加创造了条件;三是企业发生对外投资或者归还了银行贷款;等等。通过对现金流量表、利润表、
资产负债表的分析,可以更清晰地了解企业本期的经营活动情况,更全面的评价企业本期的经营活动的质量,有助于报表使用人做出相关决策。
按照企业生产经营活动的不同类型,现金净流量可分为:
经营活动现金净流量
投资活动现金净流量
筹资活动现金净流量