资产证券化对商业银行为什么可以规避资本充足率的管制

Question

如题所述

Answer 1

资产证券化是将金融机构或其他企业持有的缺乏流动性，但能够产生可预见的、稳定的现金流的资产，通过一定的结构安排，对其风险与收益进行重组，以原始资产为担保，创设可以在金融市场上销售和流通的金融产品（证券）的过程。资产证券化是20世纪30年代以来金融市场上最重要、最具有生命力的创新之一。对商业银行而言，资产证券化具有改善其资本充足率的功能。
一、什么是资产证券化？资产证券化的特征，原因和影响有哪些
资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。 资产证券化的特征主要有如下三个方面。
1、资产证券化是资产支持融资 __银行贷款、发行证券等传统融资方式，融资者是以其整体信用作为偿付基穿而资产证券化支持证券的偿付来源主要是基础资产所产生的现金流，而与发起人的整体信用无关。
2、资产证券化是结构融资 资产证券化作为一种结构性融资方式，主要体现在如下几个方面。 第一，成立资产证券化的专门机构SPV。第二，“真实出售”的资产转移。 第三，对基础资产的现金进行重组。
3、资产证券化是表外融资 __在资产证券化融资过程，资产转移而取得的现金收入，列入资产负债表的左边——“资产”栏目中。而由于真实出售的资产转移实现了破产隔离，相应地，基础资产从发起人的资产负债表的左边——“资产”栏目中剔除。这既不同于向银行贷款、发行债券等债权性融资，相应增加资产负债表的右上角——“负债”栏目；也不同于通过发行股票等股权性融资，相应增加资产负债表的右下角——“所有者权益”栏目。 __由此可见，资产证券化是表外融资方式，且不会增加融资人资产负债表的规模。 资产证券化对银行来说，能信用增级、消除信用过分集中转移金融风险、体现规模经济充分利用资产价值、提供流动性、提高资本比率。 资产证券化具有明显的金融创新意义：转移信用风险创新、提高流动性创新、信用创造创新。对我国银行业改革具有明显的启示意义

Answer 2

资产证券化是将金融机构或其他企业持有的缺乏流动性，但能够产生可预见的、稳定的现金流的资产，通过一定的结构安排，对其风险与收益进行重组，以原始资产为担保，创设可以在金融市场上销售和流通的金融产品（证券）的过程。资产证券化是20世纪30年代以来金融市场上最重要、最具有生命力的创新之一。对商业银行而言，资产证券化具有改善其资本充足率的功能。本回答被提问者采纳