第三集的开始和第二集一样，并非直接承继上一集的结尾，而是以一段咕噜的回忆开始的。原来咕噜也曾是霍比特人中的一员……随着咕噜回忆录的结束，魔戒的终极之旅终于展开：弗罗多、山姆（Sam）和咕噜继续前往末日火山（Mount of Doom）。同时，白袍巫师甘道夫在圣盔谷（Helm’s Deep）打了个大胜仗。 这时弗罗多一伙面临生死考验。咕噜不断地挑拨离间，加上魔戒的黑暗念力，使得弗罗多逐渐丧失了判断忠奸的能力，他执意留下山姆一个人，自己则和咕噜上路。咕噜诱骗弗罗多说有条小路，走起来更快，把弗罗多骗到了一个伸手不见五指的地道里，然后自己则突然消失了，而弗罗多感觉到黑暗中有某种细碎的声音正朝他接近……他拿出精灵女王所赠的宝物（the Phial of Light）一看，不禁魂飞天外！ 此时阿拉贡的妻子——精灵公主阿尔温（Arwen）由于思念阿拉贡，已经一病不起，恨不得早日与其相会。对阿拉贡而言，他要做的，是前往死亡之谷，凭“纳西尔圣剑”召唤那里被死神禁锢的死亡战士们。精灵莱格拉斯（Legolas）和矮人金利（Gimli）坚持共同探险阿拉贡成功凭借王者之剑唤醒死亡战士们，答应在打败索伦的军队后，就把他们从死神手中解救出来。于是，阿拉贡率领生力军和罗翰国的军队在Minas Tirith会合了。伊奥雯公主一颗悬着的芳心也总算放了下来，美丽的大眼睛里闪动着的，是天地间至爱的柔情！在那一刻，阿拉贡似乎也怦然心动……