弱工具变量检验结果怎么看

Question

如题所述

Answer 1

弱工具变量检验结果需具体问题具体分析。
1、工具变量与内生变量有着相关(如果相关性很低则称为弱工具变量)，但是工具变量与被解释变量基本没有相关关系。工具变量法结果解读（IV）里弱IV检验，弱IV是指IV与内生解释变量的相关性不强，微弱相关，弱IV会导致用IV估计的结果与用OLS，FE估计的结果相差很大，甚至符号完全相反。如果有较多工具变量，可舍弃弱工具变量，因为多余的弱工具变量反而会降低第一阶段回归的F统计量。弱IV的判断有以下四个标准：偏R2，也就是Shea’spartialR2，不过xtivreg2不汇报这个统计量，得用命令estatfirststage，allforcenonrobust，汇报第一阶段的结果。
2、最小特征统计量，minimumeigenvaluestatistic，这是StockandYogo（2005）提出来的，stata会在ivreg2中给出临界值。StaigerandStock（1997）建议只要该值大于10就认为不存在弱IV。这个值用于iid的情况。
3、Cragg-DonaldWaldF统计量，由CraggandDonald（1993）提出，StockandYogo（2005）给出其临界值，Stata在回归时会给出临界值。CDW检验一般过15%，10%的临界值就可以，过了5%的临界值更好。名义显著性水平为5%的检验，其真实显著性水平不超过15%。也就是Stock-YogoweakIDtestcriticalvalues的15%相当于5%，也就是说要求CDW统计量大于15%的临界值就行。如果IV数量小于3则不会给出Stock-YogoweakIDtestcriticalvalues：5%/10%/15%/20%maximalIVrelativebias。如果假设扰动项为iid，则看CDW检验统计量。如果不对扰动项作iid的假设，则看KPWrkF统计量。所以加r选项时才有KPWrkF统计量，不加则没有。不管加不加r选项，CDW统计量总有。通常建议加上r选项。
4、Kleibergen-PaapWaldrkF统计量，StockandYogo（2005）给出其临界值，