)简要说明分析企业筹资和支付能力的财务指标有哪些

Question

如题所述

Answer 1

流动比率是衡量企业短期偿债能力的关键指标，它通过比较流动资产与流动负债的比例来评估企业在短期内偿还债务的能力。流动比率应当大于1，以表明企业拥有足够的流动资产来覆盖其短期债务。然而，过高的流动比率也可能意味着企业没有有效利用其现金或短期资产。
速动比率，又称酸性测试比率，进一步细化了短期偿债能力的评估。它计算的是不包括存货的流动资产（即速动资产）与流动负债的比例。由于存货的流动性较差，且市场价值不易确定，速动比率能够更准确地反映企业立即偿还流动负债的能力。
现金比率是衡量企业最具流动性的资产（主要是现金和现金等价物）与流动负债的比例。这一比率更为保守，因为它只考虑了最具流动性的资产，从而提供了企业支付短期债务的更为可靠的指标。
债务比率，也称为负债比率或财务杠杆比率，揭示了企业总负债与总资产的比例。这一指标可以显示企业使用债务融资的程度，以及财务结构的风险。
利息保障倍数，又称盈利覆盖率，是通过将企业息税前利润与利息费用进行比较来评估企业支付利息能力的一个指标。较高的利息保障倍数表明企业有较强的支付利息的能力。
现金对利息保障倍数是对利息保障倍数的补充，因为它考虑了利息支付的实际现金流量。利息保障倍数是基于息税前利润计算的，但并不反映企业实际可用于支付利息的现金流量。现金对利息保障倍数通过调整利润，以反映企业的实际现金支付能力。