（一）合约标的
豆粕期权合约的标的物为豆粕期货合约。与现货相比，商品期货标准化程度高，价格公开、透明、连续，更适于作为期权的标的物。
（二）交易代码
合约代码采用看涨期权（标的期货合约交易代码-合约月份-C-行权价格）、看跌期权（标的期货合约交易代码-合约月份-P-行权价格）的格式。C和P分别代表看涨期权和看跌期权的合约类型代码。如M1705-C-3000，代表豆粕2017年5月份行权价格为3000的看涨期权。
（三）交易单位
期权交易单位是指1手期权合约对应标的期货合约的交易单位。我所期权产品是基于期货合约为标的物的期权合约，1手豆粕期权对应1手（10吨）豆粕期货合约。
（四）报价单位
豆粕期权报价单位设计为与标的期货合约一致，报价单位为元（人民币）/吨。
（五）最小变动价位
最小变动价位是指该期权合约单位价格涨跌变动的最小值。豆粕期权最小变动价位设计为0.5元/吨，为期货最小变动价位的一半。
（六）行权方式
我所豆粕期权产品行权方式采用美式期权行权方式，买方在合约到期日及其之前任一交易日均可行使权利，灵活便利，是商品期货期权的主流行权方式。
（七）合约月份
合约月份是指期权合约对应的标的期货合约的交割月份。期权合约月份与标的期货合约月份一致。豆粕期权合约的月份为1、3、5、7、8、9、11、12月，期货合约的所有月份均有对应期权合约时，每一期货合约都有可选择的期权合约进行套期保值和策略组合。
（八）行权价格
期权行权价格是指由期权合约规定的，买方有权在将来某一时间买入或者卖出标的期货合约的价格。期权行权价格的覆盖范围应该足够宽泛，即便在期货价格波动较大时，仍然能够满足投资者对平值、实值、虚值期权的投资需求。但在一定范围内，期权的行权价格数量应当适量，不宜过多，过多将影响单一期权合约的流动性，也不宜过少，过少则可能导致缺乏相应合约构建策略组合。我所规定行权价格应当覆盖其标的期货合约上一交易日结算价上下浮动1.5倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围。随着期货价格的变动，行权价格范围不能覆盖新期货价格的1.5倍涨跌停板幅度时，将增挂期权行权价格，满足投资者多样化投资需求。
（九）行权价格间距
行权价格间距是指具有相同标的期货合约的同一类型期权合约，相邻两个行权价格之间的差。为与标的期货价格范围相匹配，我所采用分段式的行权价格间距。豆粕行权价格小于等于2000元/吨时，行权价格间距为25元/吨；行权价格在2000元/吨至5000元/吨之间时，间距为50元/吨；行权价格大于5000元/吨时，间距为100元/吨。
（十）交易时间
期权交易时间设计为与期货交易时间一致。
（十一）最后交易日与到期日
最后交易日是指期权合约可以进行交易的最后一个交易日。为充分发挥对冲功能，同时保证行权后有充裕的时间进行期货平仓，期权最后交易日设定为标的期货合约交割月份前一个月的第5个交易日，到期日同最后交易日。
豆粕期权在大连商品交易所运行交易，2017年，中国首个商品期权品种——豆粕期权在大连商品交易所上市。
豆粕是大豆提取豆油后得到的一种副产品。作为一种高蛋白质，豆粕不仅是制作牲畜与家禽饲料的主要原料，还可以用于制作糕点食品、健康食品以及化妆品和抗菌素原料。因此，豆粕的价格与国计民生息息相关。同时，作为重要的期货品种，豆粕价格波动的影响范围广、冲击面大。
基于资产的期权交易，比如说股票、货币或黄金可以通过互联网在线交易，而其他类型的期权交易可以通过银行途径或国外途径来运行交易，现在比较主流的股票期权交易主要是通过交易软件或交易平台来运行。
豆粕期权是一种金融衍生品，它的交易地点主要是在期货交易所。在中国，豆粕期权的交易主要在大连商品交易所进行。大连商品交易所是中国三大期货交易所之一，也是国内唯一一个开展豆粕期权交易的交易所。豆粕期权是一种权利，它赋予持有者在未来某个时间内以特定价格买入或卖出豆粕的权利。
豆粕期权合约介绍
大连商品交易所豆粕期权合约规格为每手10吨，最小变动价位为0.5元/吨，合约月份设置为1月、3月、5月、7月、8月、9月、11月、12月，报价单位为元/吨，标的期货合约交割月份前1个月的第5个交易日，到期日同最后交易日。交易标的物为大连商品交易所豆粕期货合约（见下表）。
豆粕期权和豆粕期货的区别
1.标的物不同
豆粕期货交易的标的物是豆粕品种的标准化期货合约，而豆粕期权交易的标的物豆粕期货合约的买卖权利。豆粕期权的买方在买入权利后，便取得了选择权。在约定的期限内既可以行权买入或卖出标的资产，也可以放弃行使权利；当买方选择行权时，卖方必须履约。而期货的买方在买入合约价格后，之后可以持仓到交割，转变为现货，也可以提前卖出平仓，了结头寸。这与期权有着本质的区别。
2.投资者权利与义务的对称性不同
豆粕期权是单向合约，期权的买方在支付权利金后即取得履行或不履行买卖期权合约的权利，不必承担义务，而卖方只有履行的义务，并不享有任何权利；期货合同则是双向合约，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务。如果不愿实际交割，则必须在有效期内对冲。
3.履约保证不同
在豆粕期权交易中，买方最大的风险限于已经支付的权利金，故不需要支付履约保证金。而卖方面临较大风险，因而必须缴纳保证金作为履约担保。而在期货交易中，期货合约的买卖双方都要交纳一定比例的保证金。
4.盈亏的特点不同
豆粕期权买方的收益随市场价格的变化而波动，是不固定的，其亏损则只限于购买豆粕期权的权利金费用；卖方的收益只是获得出售期权的权利金，其亏损则是不固定的。豆粕期货的交易双方则都面临着无限的盈利和无止境的亏损。
5.套期保值的作用与效果不同
豆粕期货的套期保值不是对期货而是对豆粕期货合约的实物进行保值，由于期货和现货价格的运动方向会最终趋同，故套期保值能收到保护现货价格和边际利润的效果。豆粕期权也能套期保值，对买方来说，即使放弃履约，也只损失权利金，对其购买资金保了值；对卖方来说，要么按原价出售商品，要么得到权利金也同样保了值。
自从豆粕期权上市交易后，现货企业便可利用期权及期权组合，实现更灵活多样、更精细化的风险管理策略。