I wonder what is the effect of a covariance's value? Or we figured the value of covariance in order to know whether it is positive or negative only? Unlike the correlation, the value tells us how similar the change between two variables.
英文是我自己写的,本来要去问老师。我想知道用cov算出来的值的意思是什么,cor的话是告诉我们2个变量变化的相似度。以上是在数学里。那他们在金融的应用是什么。通俗点解释,谢谢。
追答比如两个变量,VAR是一个变量的误差的期望,cov就是这两个变量相互作用后的误差的期望。。
至于应用,直观点讲比如你有一个股票的portfolio,你想分析它收益的均值和波动,你就可以它的COV-MATRIC(就是把所有股票两两之间的COV写成一个矩阵)。
你的例子的意思是,我选取两个数据用cov来得出收益的波动,然后用大量数据来计算均值吗
追答为什么是两个数据。。。是大量数据的均值得到的。。。
追问大哥,我迷糊了。均值是用大量数据获得,波动也是用大量数据获得,那我用cov来获得他们之间的变化的意思吗,也就是说他们各自变化的趋势?
追答cov(x,y)=E((x-E(x)(y-E(y))),比如你求A,B两只股票的收益率的波动,你用的肯定是一组数据啊- -。。如果你就用2个数据误差太大咯。。
不是说活动他们之间变化的趋势,你如果持有A,B两个股票,你这个投资组合的波动率需要考虑A,B个股的波动率,和A,B之间的相关性(比如地产板块和建筑材料板块之间的联系)。
不好意思,说话比较啰嗦。。见谅一下。。