现金流量是怎么算的?

Question

如题所述

Answer 1

净现金流量的计算公式是：净现金流量 = 现金流入量 - 现金流出量。净现金流量是现金流量表中的核心指标，它表示在一定时期内企业现金及现金等价物的净增加或净减少额，即净收入或净支出。这一指标反映了企业各类活动产生的现金流量的最终结果。
现金流量是指在特定时期内现金的流入和流出。现代企业理财活动中，对现金流量的管理是一项重要职能。构建一个健全的现金流量管理体系对于确保企业的生存与发展、提升市场竞争力至关重要。
营业现金净流量的计算公式可以表示为：
① 营业现金净流量 = 营业收入 - 付现成本 - 所得税
② 营业现金净流量 = (收入 - 付现成本 - 非付现成本) × (1 - 所得税税率) + 非付现成本
③ 营业现金净流量 = 收入 × (1 - T) - 付现成本 × (1 - T) + 非付现成本 × T
这三个公式可能让人感到困惑，但理解其背后的原理后，记忆起来会更加清晰。需要注意的是，营业现金净流量与利息无关，因为利息是金融活动的产物。理解营业现金净流量的公式时，应从其名称出发，其中“营业”指的是与营业活动相关的现金流量，“现金”指的是实际流入和流出的现金，“净流量”是指流入减去流出的净额。
例如，营业成本包括付现成本和非付现成本（如折旧）。由于折旧不涉及实际现金支出，因此不计入现金流量。同样，营业收入在计算时要扣除所得税，而费用的支出在税前扣除，可以减少企业的税负。折旧的存在同样具有抵税效应，因为它虽然不涉及现金流出，但可以减少所得税的支付，从而实际增加了现金流入。
因此，在计算税后营业利润时已经考虑了折旧的抵税效应，所以不应该在现金流量中再次将其作为现金流出处理。正确的做法是将折旧费用加回到现金流量中，以反映其对现金流的实际影响。