股票期权合约的行权价带有“A”的字样，是因为在每年年底，基金公司都会对期权标的指数基金进行一次分红，分红后的期权合约就会新增许多带“A”字样的合约。
基金分红对期权交易有以下几种影响
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第一，期权合约单位变大
当期权对应的标的证券发生权益分配、公积金转增资本、配股、股份合并、拆分等情况时，会对该证券作除权除息处理，此时，期权合约的条款需要做相应调整，以维持期权合约买卖双方的权益不变。
合约调整日为标的证券除权除息日，主要调整行权价格、合约单位、合约交易代码和合约简称。
在分红的情况下，现有的上证50etf期权所有的合约，行权价会下降，而且期权合约单位会下降。
根据交易所发布的股票期权交易规则，当合约标的发生除权或除息时，期权合约单位、行权价格按照下列公式进行调整：
分红前后两个不变:期权市值、期权面值
期权市值=期权结算价*合约单位
期权面值=期权标的价格*合约单位
由于期权的行权价格是不会改变的，
比如：上证50ETF今日的收盘价是2.54元，标准合约单位为10000，
分红除权除息后，上证50etf的价格将会调整为：2.54-0.037=2.503元
于是，按照期权面值不改变的计算原则，除权除息调整后的合约单位就等于2.54*10000/2.503=10148。
也就是说，分红除权前，一份看涨期权行权后得到10000份上证50ETF基金份额，而分红除权后，将得到10148份的上证50ETF基金。
第二，行权间距变小
由于期权面值不变，分红后期权的行权价格也会调整，新的行权价格=原行权价格*原合约单位/新合约单位。如原行权价格为2.6元的50ETF购12月2600期权，将调整为行权价格为2.563的A50ETF购12月2563期权。
由于原本被分红的合约变成不是整数合约，根据交易所规则在合约代码前面带有A字，而新上市的合约的行权价都是整数合约，在2500合约和2600合约间会产生一个2563合约，所以行权间距变小，这样一来有利于在末日行情下，有更多的选择。
第三，每单位合约权利金下降，但是每张合约总权利金不变
按照上交所的期权交易规则，在期权标的分红的前后，每张期权的市值（即“期权结算价格*合约单位”）也是不会发生改变的。这意味着，一旦合约单位发生了调整，那么期权的行权也要发生调整，调整后的结算价格就等于“原结算价格*原合约单位/调整后的合约单位”
我们以“50ETF购12月2600”为例，来计算一下调整后的结算价格是多少。
11月28日，50ETF购12月2600认购期权合约结算价格为0.0417元，期权的合约单位是10000份，期权的市值为417元，上面已经计算出调整后合约单位是10148，那么对于这份期权合约， 调增后的期权结算价格为417/10148=0.0411元，可以看到，经过调整后，期权的结算价格变小了，但是这张期权合约的总价格是不变的，新的期权合约结算价格*新的期权合约单位=0.0411*10148=417元。
第四：备兑头寸需要补券
因为12月1日开始上证50etf期权的合约由原先的10000变成10148（估算，最终以除权除息日的收盘价为准），所以已经备兑开仓的投资者到期时交割的ETF数量也不再是每张10000份，而是10148多份。按照逻辑，备兑开仓的投资者是需要用全额标的证券作为保证金的，缺一份都不行，所以在下一个交易日，对于那些持有备兑头寸的投资者，就必须另外进行补券。
可以看到交易所的提醒公告中，专门强调了”请备兑开仓投资者在合约调整后及时按新合约单位补足备兑证券，做好合约调整准备。”
每1张备兑持仓需要再买入148份上证50ETF（510050.SH），如果12月1日持仓备兑头寸的朋友未能及时补券，导致备兑担保物不足，那么就会导致这部分持仓被强行平仓。
ETF分红公告后，证券公司会打电话通知给备兑头寸不足的投资者及时不足备兑头寸，由于从公告日到除息日之间一般还会有几个交易日，在此期间，ETF基金的价格还在发生实时的变动，最终需要补券的数量以除息日前的收盘价为基准进行计算。
如果不想补券的投资者，可以在除息前择机对期权进行平仓，以降低因备兑头寸不足被强制平仓的风险。
股票期权行权价后缀带A是表示分红过的合约，属于非标准合约，合约的单位是1张合约对应非整数份额的50ETF基金。
股票期权带a的合约一般是会出现在每年的十二月底，12月份的时候，50ETF这个指数基金进行了一次除权除息，合约也有调整了一下。所以有带A的合约。
那是调整过了的临时合约，比如50期权，标的物50etf分红以后，原来的期权合约都加了A，新挂的合约就没有。
股票期权是上市公司给予企业高级管理人员和技术骨干在一定期限内以一种事先约定的价格购买公司普通股的权利。
股票期权是一种不同于职工股的崭新激励机制，它能有效地把企业高级人才与其自身利益很好地结合起来。
股票期权的行使会增加公司的所有者权益。是由持有者向公司购买未发行在外的流通股，即是直接从公司购买而非从二级市场购买。
扩展资料
1、期权能在未来特定时间以特定价格买进或卖出一定数量的特定资产的权利。
2、期权交易有权利的交易。在期货期权交易中，期权买方在支付了一笔费用（权利金）之后，获得了期权合约赋予的、在合约规定时间，按事先确定的价格（执行价格）向期权卖方买进或卖出一定数量期货合约的权利。
3、期权卖方在收取期权买方所支付的权利金之后，在合约规定时间，只要期权买方要求行使其权利，期权卖方必须无条件地履行期权合约规定的义务。在期货交易中，买卖双方拥有有对等的权利和义务。与此不同，期权交易中的买卖双方权利和义务不对等。
4、买方支付权利金后，有执行和不执行的权利而非义务；卖方收到权利金，无论市场情况如何不利，一旦买方提出执行，则负有履行期权合约规定之义务而无权利。
参考资料来源：