假设标准普尔500指数现在的点数为1000点该指数所含股票的红利收益率预计为每年5连续复利无风险利率为10%

Question

假设标准普尔500指数现在的点数为1000点，该指数所含股票的红利收益率预计为每年5连续复利连续复利的无风险利率 为10%，3个月期标准普尔500指数期货的市价为1080点，求该期货合约的价值和期货的理论价格。

Answer 1

标准普尔500指数期货每点指数价值是250美元，那就是说该期货合约的价值=1080*250=27万美元。
期货的理论价格=1000*e^[(10%-5%)/4]=1000*e^0.0125=1000*1.01258=1012.58点