违约潮爆发，2018该如何理财？

Question

如题所述

Answer 1

宇宙第一大行爆出54亿大案！

银行理财也不再安全！

寒潮之下，你该如何全身而退？

1

违约频发，天雷滚滚！

最近看了几则违约消息，引起了小汇深思。

贾跃亭扔下了烂摊子跑去了美国，当初承诺要的钱没有，最近还发表了声明：哥，我真的还不了。

这可苦了若干债主，特别是，白衣骑士孙宏斌为救乐视，刚刚又咬牙借了18亿元！

说起债务违约这件事，在几年前很少发生，谁知这两年，东北特钢老总跳楼了，辉山乳业大跌了，丹东港违约了。

别以为这跟我等小民无关，因为给丹东港大额授信的，主要是这几个土豪中的土豪：

工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、交通银行、民生银行、平安银行……

而银行的钱都是老百姓的存款啊，一旦违约落实，ZF大喊一声：不管你们了，自己玩去吧。从国企开始，刚性兑付被打破，这可能意味着违约时代的到来！

此前，现金贷扎堆上市，为何引起那么多人的痛骂？

除了指责其暴利吸血，还有就是很多人看到了现金贷隐藏的坏账风险，多头借贷，一旦几个坏账同时爆发，就会产生连锁反应，结果只会是一堆泡沫。

据一位业内人士透露，这个行业普遍的坏账率在20%以上，某家知名的大型平台，最开始的坏账率也接近50%。

在目前这个欲望膨胀的消费大环境里，很多赚钱能力和消费能力不对等的人通过花呗、白条、现金贷等互联金融产品提前透支，把未来的钱变成了现在的杠杆。

太长了，拿不住，最后只会折，老赵就是很好的栗子。

金融杠杆，正在向老百姓大规模转移。

所以，风控问题不再仅仅是一个平台，一个行业需要深思的问题，已经上升到国家层面了，监管层的监管思路也在发生巨大的变化，一场颠覆性的改革已经在路上了！

2

“国企信仰”“央企信仰”坍塌

2016年，中国信用债市场至少有超过250亿元的债券发生实质性违约，这一总量超过了2015年的两倍。

值得注意的是，这其中将近七成来自央企和国企。

从行业来看，钢铁、煤炭、有色这些过剩产能集中的传统行业是重灾区。从地区来看，重工业集中的东北、华北地区频频爆雷。

业内人士分析认为，2014年以来，钢铁、采矿和机械制造等行业产能过剩是我国宏观经济最主要的特征，以往投资拉动的高增长逐步回落，机电、地产等都在下行。前期巨大投资未能及时转化成产出，导致资金链断裂。

而煤炭、钢铁等主要集中在央企和国企，在这种大的背景下，央企和国企出现“违约潮”是一个正常现象。

在过去，人们普遍把被冠以“中字头”的企业笼统看作国企、央企，理所当然地认为其背后有政府的信用背书，但实际上，这些企业的资质、经营状况差别悬殊，信用风险也会比较高。

在市场人士看来，未来一段时间，央企和地方国企恐怕依然是信用债市场最大的“雷区”。

“我们给一些央企子公司的评级是比较高的，这其中隐含了其母公司的信用。但实际上，有时候是要区分来看。”相关人士表示。“过去银行期望国有资产通盘安排，违约后不会低价处置借款企业的资产，这在未来是不太可能的。”。

过去，由于中国经济增长主要依靠投资推动，投资的主体主要是地方政府和国企，就让债务大部分集中在地方政府和国企身上；同时，由于投资项目的所有权与经营权分离，保增长又有很强的政治因素在内，很容易形成债务的质量问题。

所以，一旦出现经济放缓等系统性风险，这些债务很容易首先集体爆发，就会在商业银行形成巨额的坏账，基于这类债务都有“类主权”的性质，央行只能开动印钞机买单，自然就容易形成货币危机和社会危机。

而对于央企和国企的违约债务最终以何种方式解决？财政部扔下一句狠话：要坚决打消金融机构认为政府会兜底（坏账、烂账）的幻觉。

3

银行理财已是风险频出！

2017年银监系统大力整治市场乱象，对信贷、票据、同业和理财等领域的突出问题进行了重点整治，银行业案件高发态势得到有效遏制，防范化解风险取得阶段性成效。

但正因为如此，从2017年，一场违约潮开始逐渐拉开序幕！

整个2017年的债务违约情况，在数字上看，好于2016年，违约的产品不到去年的一半，但可怕的是违约的不再仅限于债券，我们手里的理财产品也不安稳了。

招行：

被曝10亿理财产品违约风波闹得人心惶惶，虽然招行已作出澄清，但仍然让人感到心有余悸。

交行：

交行也被曝3亿理财退出存在问题。

原本是2015年到期，如今延期了两年，而且还是无法按照协议的收益率退出，说好的年化8%的收益，如今只能拿到4%。

平安银行：

就在最近，平安银行又爆出忽悠老人购买理财产品，致使老人两个多月就亏损超过20万元！

不要以为这只是个例，如果只是个例，监管为什么会抓着银行一直严整不放。

2018年的第一周，监管就针对银行连发四大强监管文件。

一份是关于银行大额风险暴露管理办法，

一份是银行股权管理办法，

一份是银行委托贷款管理办法，

还有一份是规范债券交易业务的通知。

这4个文件看似没有关系，实则是一环扣一环，继续把银行的同业业务、通道业务等堵死。

为什么要堵死这些业务呢？简单来说，就是这些业务造成大量资金空转，而且在空转的过程中不断加杠杆。

从去年开始高层就不断在强调要经济去杠杆，经济去杠杆的核心就是金融去杠杆！

在金融去杠杆的强势背景下，去刚兑不可逆，银行理财产品也不能完全相信，更别指望银行理财能为你保本保息！

4

2018你该怎么理财？

国企、央企、银行都有可能发生违约风险，而这或许只是一个开始。

面对未来越来越频繁的违约潮，投资者应该如何理财呢？下面4点建议须牢记于心。

1、对于任何理财产品，都不要再相信保本保息的承诺。

一定要仔细了解自己的风险承受能力，还要知道产品的风险在哪里，运作方式是怎么样的，底层资产是什么。

新的一年，风险控制重于收益，如果连本钱都没了，还谈什么收益。而想做好风险控制，最重要的是自己清楚投资的理财产品到底是怎么一回事，这比任何空口承诺都要保险。

2、不要重仓投资，学会平摊风险。

投资总有风险，一味重仓更是风险中的风向，谁也无法保证某个理财产品不会出问题，最好的办法无非就是“多放几个篮子”，平摊风险。

3、控制自己的负债水平。

如果真到了银行限贷断贷的时候，最容易受伤的就是高负债的人群。

4、树立正确的投资意识

投资任何产品，一定要仔细了解它的风险和运作方式，不要光看背景好，别人推荐都不知道是什么产品就投。以前大家觉得，就算投错了也会有银行或国家兜底。

新的一年，风险控制重于收益，如果连本钱都没了，还谈什么收益。而想做好风险控制，最重要的是自己清楚投资的理财产品到底是怎么一回事，这就需要你多学习，绝对不能再想着“傻瓜式理财”！

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