作者：祝利聪
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https://www.zhihu.com/question/27143006/answer/132222661来源：知乎
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目前来说市面上比较常规的三种还款方式：
一：先息后本；
二：等额本息；
三：等额本金；
本文主要回答以下几个问题：
1：名义利率、实际利率分别是什么含义？
2：利率的本质是什么？
3：针对借10w，利息5%，借1年，借2年，三种还款方式的具体还款金额是怎么样的？最终的利率到底是多少？
4：三种还款方式，适合什么样的场景？
1：名义利率、实际利率分别是什么含义？
不少朋友在贷款的时候贷款常常被忽悠：贷款10w，利息5.6%，手续费100元，等等。误以为5.6%为名义利率，实际利率高于此。所以常常会来问实际利率是多少。
其实这些朋友错误的理解了“名义利率”、“实际利率”的定义。
真正的定义是： 费雪效应：（1+名义利率）=（1+实际利率）X（1+通胀率）
从公式中可以看出，两个利率与通胀率有关。即：如果一段时间内（比如一年），通胀率不变，那么名义利率就是实际利率。
举例：
储蓄100元，储蓄时约定利率为10%。则一年后获得本金+利息总计110元。如果该年内通胀率为0，那么名义利率=实际利率=10%
同样的100元，储蓄时约定利率为10%。但该区域内通胀率为4%，即一年前某物品需要100元，则现在该产品需要104元才能购买。在这种情况下进行储蓄，一年后获得本金+利息=100+10=110元。
根据（1+名义利率）=（1+实际利率）*（1+通胀率）（名义利率=10%，通胀率=4%）
实际利率=（1+10%）/（1+4%）-1=5.76%
即：我们储蓄的利率随着通货膨胀（紧缩）而相应的减少（增加）
可见名义利率与实际利率与我们常见的（所谓的）实际利率有较大的差别；
2：利率的本质是什么？
利率的本质是资金提供方在一段时间内，放弃资金的使用权（拥有资金的所有权），根据资金使用方的信用等综合因素而确定的一个补偿（回报率）
我们可以简单理解：利率是占有本金时间段内所付出的成本。
公式： P表示利息，N表示本金，p表示利率，t表示资金使用时间，T表示p（利率）的时间单位（一般是一年）
注意：一定是“占有本金”。
读者也许会问，难道有“不占有本金”的情况下我们付出了成本吗？有啊，比如贷款买房，针对这笔贷款中介提出的所谓“手续费”、“信用调查费”等费用，都是成本。这些成本都不在银行贷款之内，是客户另外付出的。所以客户平时所说的“实际利率”是指：这笔贷款各种费用之和（利息+手续费），利率是多少。
3：针对借10w，利息5%，借1年，借2年，三种还款方式的具体还款金额是怎么样的？最终的利率到底是多少？
先说借2年的情况
1）先息后本：一般是指一年期的消费信贷，目前借款上限为30w，随借随还，按日计息，提前还款不罚息，每个月先付利息，第12个月还本金+第12个月利息。所以根据上文的例子，每个月的利息是：10w*5%/12=416.66。 第12个月支出10w本金+416.66. 两年总利息是1w。1）先息后本：一般是指一年期的消费信贷，目前借款上限为30w，随借随还，按日计息，提前还款不罚息，每个月先付利息，第12个月还本金+第12个月利息。所以根据上文的例子，每个月的利息是：10w*5%/12=416.66。 第12个月支出10w本金+416.66. 两年总利息是1w。
客户使用这种还款方式，最后的利率是 1w/10w/2*100%=5%
2）等额本息：一般的银行贷款均可使用等额本息。等额本息是指：把贷款时间内的所有本金以及对应产生的利息，均匀的分配在每一个月中。这种还款方式的特点是：每个月还款金额相同。但每个月还款额中，前面是还利息多，后期是还本金多。总利息是：4387.14*24-10w=5291.36
客户使用这种还款方式，最后的利率是5291.36/10w/2*100%=2.65%,
3）等额本金：一般的银行贷款均可使用等额本金。等额本金是指：把贷款时间内的所有本金均匀分配在每个月中，同时每个月配上未还款及当月本金对应的利息。这种还款方式的特点：每个月还款的金额不同，第一个月最多，后续越来越少。每个月还的本金一样。以上文为例，第一个月是4583.33，以后每个月减少17.36。根据等差数列计算公式，总利息是 （4583.33+4184.05）*24/2-10w=5208.56
使用这种还款方式，最后的利率是5208.56/10w/2*100%=2.60%
从上文可以看出，先息后本的情况，是最接近当初约定的利率（5%），等额本息只有2.65%，等额本金2.6%。
实际上最接近当初约定利率的产品借款10w，每个月不付利息及本金。在第二十四个月一次性支付本金10w，利息1w，才是最接近当初利率的。
4：三种还款方式，适合什么样的场景？
1）先息后本：由于不使用不计息，按日计息，随借随还，特别适用于做生意、付月租等短期使用等应急情况；
2）等额本息：如果买房的话，短期内月供压力太大，墙裂建议这种方式；具体原因下一次专门开讲
3）等额本金：如果买房的话，短期内月供压力不大的情况下，也依然建议使用等额本息~~
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