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Question

你好，我也正要马上考这门课，恰 好搜到你的问题，第一题我解答很正确，后面二三题没怎么看到过，特别第二题，能否把详细解题过程我了，谢谢

转自考国际金融关于“即期汇率与远期汇率”的计算题求解~~急！！！！
悬赏分：50 - 解决时间：2010-1-19 13:02
1.中国银行向客户报出美元与瑞士法郎汇率，即期汇率：USD／CHF=1.6120／40，1月期掉期率：245／265，3月期掉期率：310／350。问：在1个月到3个月的择期外汇交易中，银行买入美元的汇率是多少?客户买入美元的汇率是多少?

2 假设：人民币利率为4％，美元利率为2％，中国银行报出美元与人民币的即期汇率为USD／RMB=6.8360／80。计算出3个月美元远期汇率是多少?

越详细越好！很急。
不要随便粘贴一份，要这两个题的解答方法，计算过程
问题补充：加一题

3．中国工商银行公布的外汇牌价：
2008年1月4日 欧元1=人民币10.7342，
2008年6月10日 欧元1=人民币10.7930
请计算欧元对人民币汇率的变化幅度。

Answer 1

1.一月期远期汇率:USD／CHF=(1.6120+0.0245)／(1.6140+0.0265)=1.6365-1.6405
三个月远期汇率:USD／CHF=(1.6120+0.0310)／(1.6140+0.0350)=1.6430-1.6490
1个月到3个月的择期:USD／CHF=1.6365-1.6490
银行买入美元的汇率是1.6365,客户买入美元(银行卖出美元)汇率是1.6490
2.是均衡汇率的计算问题
人民币利率为4%,美元利率2%，即期汇率USD/RMB=6.8360/80,就有可能：借美元(借期三个月,假如存与贷利率一样),即期兑换成人民币,存款(投资三个月,利率4%),三个月以后连本带利取出,再兑换成美元（远期汇率设为R）,以偿还借美元的本利,市场处于均衡时,理论上可以计算出均衡汇率R
1*6.8360*(1+4%/4)/R1=1*(1+2%/4) ,R1=6.8700
同理也可计算出另一个汇率水平:
1/6.8380*(1+2%/4)*R2=(1+4%/4),R2=6.8720
3个月远期汇率为:USD/RMB=6.8700/20
显然R增大了,也就是说人民币贬值(经济学家凯恩斯的利率平价理论主要意思就是即期利率高的货币远期贬值
3.欧元升值幅度:(10.7930-10.7342)*365*100%/(10.7342*156)=1.28%
说明:一年以365天计,时段计算以五个月加6天计算