1905年8月16日，他制定颁布了一部新的选举法。在这部选举法中，他把帝国居民分为四个不平等的选民单位：地主、市民、农民和工人，他们都享有选举帝国议会议员的权利，不同的是，市民、农民和工人必须经过多级选举，即地主的一票相当于市民有产者的三票、农民的十五票或工人的四十五票。即便如此，据此选举出来的第一、二届国家杜马，尼古拉二世仍嫌太左，毫不客气地将其解散了。
解散第一、二届国家杜马后，他又规定了一个更加新奇的选票比例：地主一票等于市民有产者的四票，农民的260票或工人的550票。根据这一比例进行的选举，把杜马的2／3席位给了地主和资产阶级。这实际上就等于完全剥夺了人民参与国家管理的权利，只不过是做得更加隐蔽罢了。
同时，他明白，只是剥夺人民的权利还远远不够，还应当让他们相信，他们的这种无权地位是天赋予的，是永远无法改变的。于是他施展自己的“智慧”和“才干”，致力于用民族主义分化和瓦解他们：恫吓一部分人，“安抚”另一部分人，使所有的人都同样感到恐惧，使他们俯首听命，在伟大和万能的皇权面前颤抖。为此，他残酷地对待反对正教仪式的异教徒，把他们大批大批地流放到荒无人烟的西伯利亚，让他们饿死、冻死。
就其个人本质来说，尼古拉二世的观点和心理是极端反动的。在他平淡的无进取心的外表背后隐藏着他对自己应起决定作用的理解。一旦他确信什么对君主专制和他本人有益或是有害时，他就能想尽办法决定去干。
尼古拉二世在位的时候，共发动了两次战争。第一次战争即日俄战争，这次战争在很大程度上是由沙皇政府的政策和宫廷集团的行为引起的，发动战争的目的，是为了掠夺朝鲜和欧洲丰富的自然资源和财富。为了弥补物资和装备的不足，他向参战的军队大肆地宣扬忠君之道，把一车皮一车皮的圣像运到前线，企图以此来鼓舞士气，为“伟大的沙皇陛下”而勇于赴死。结果，还是俄军连连败北，最后被迫同日本签订《朴茨茅斯和约》。这场战争，俄军付出伤亡、被俘40万人的惨重代价，而尼古拉二世对此只是轻轻地摇摇头，说这只不过像“被跳蚤咬了一口”。
1914年夏，德国自恃准备得比协约国充分，悍然发动了第一次世界大战。尼古拉二世为了追求自己的君主专制目的，丝毫不顾俄国当时的军队素质差、装备不良、后勤保障供应不足等种种不利条件，积极参与这场野蛮残酷的帝国主义霸权争夺战，为了掩盖其参战的真实目的，迷惑俄国民众，他在宣战书中极力谴责他傲慢的表兄威廉(即德国皇帝威廉二世)发动了战争；而把俄国的参战说成是无可奈何，不得已而为之，是为了使整个俄罗斯帝国的利益不受侵犯等等。他号召俄国优秀的青年积极参军参战，为保卫国家利益贡献出他们的一切，用他们血肉之躯去挡住敌人的飞机、大炮。
但沙皇制度的僵化、腐朽和它的墨守成规以及潜伏的虚弱无能，注定了俄军在战场上的失败，也注定了沙皇制度的灭亡。从战争开始到沙皇制度覆灭为止被动员参战的俄国人数总共为1500万人，而人员损失总数竟达800万人，超过被动员入伍总数的一半。
前方战场惨重的伤亡，激起了俄国人民强烈反抗的情绪，促进了俄国新的革命高潮的到来，布尔什维克党组织和发动起来的工人阶级的罢工斗争席卷全国。
尼古拉二世最害怕的正是这种结局。于是，他又与德皇勾结，企图借“神圣同盟”来保护自己，“一劳永逸地”“把俄国冻僵，使其失去活力”。因此，他偷偷地同德皇威廉二世签订了秘密的互保条约。在堆积如山的尸体上与敌人缔结了这个家族间的和睦条约。
国内日益严重的形势令尼古拉二世感到震惊和害怕，为了镇压迅速生长的革命力量，他亲自颁布了两道臭名昭著的上谕。其一是在全国成立战时军事法庭，其二就是授权军事法庭管理总局对罪犯犯罪后48小时执行死刑，违令者将追究“他们个人对陛下所负的责任”。但当时俄国最快的司法程序也要七八天才能完成。这实际就是不经侦讯和审判，可以就地直接处决。这两道上谕，构成了沙皇制度最后十年执行的、被称之为快速司法制度的基础。
尼古拉二世紧紧地握着镇压和恐怖机器的操纵杆，从不松手，亲自监视“讨伐队”这座磨盘的运转。他授予自己的全权代表只有剥夺人民的生命之权，而无赐予生命之权；授予其冷酷无情之权，而无宽恕之权。从而杜绝了法庭实际工作中可能出现的不够残忍的“宽容”现象。
不仅如此，为了对人民内部实行军事分化和瓦解，从1905年秋季开始，他亲自撰写，并指使反动的“俄罗斯人民同盟”在全国散发大量的黑帮传单。这些传单体现了对人类疯狂的仇视，使全国居民中充满怨恨的气氛。
尼古拉二世为防范人民，便用军队的刺刀、警察和宪兵，对人民实行血腥镇压。对他的心腹大臣和亲戚们，只要他觉得危及了他的个人利益，也是同样毫不留情。1915年8月23日，由于他认为他的叔父、当时任俄国最高总司令的尼古拉·尼古拉耶维奇的权力过大，已影响到其皇位的巩固，便解除了他的职务，由自己亲自充当最高总司令。而在此之前，他为了对他的总理大臣维特伯爵进行惩处，亲自策划了一起谋杀案，只是因为炸弹没有起爆才败露。
尽管尼古拉二世想尽一切办法拼命维持摇摇欲坠的罗曼诺夫沙皇专制统治，可同暴风骤雨般的革命浪潮相比，他的力量实在太弱小了。
1917年，列宁领导的“二月革命”胜利了，昔日骑在人民头上不可一世的尼古拉二世顷刻间成了阶下囚。1918年7月12日，乌拉尔苏维埃执行委员会通过决议：不再等待审判，将罗曼诺夫一家处以死刑。7月16日，这个罪大恶极的刽子手及其全家结束了他们可耻的一生，也宣告封建反动的沙皇制度的彻底覆灭。