据说，亚瑟王属下圆桌武士里有三位武士在神秘的“渔夫国王城堡”找到了圣杯，这三位武士就是珀西瓦尔爵士、加拉哈德爵士和波尔斯爵士。据波尔斯爵士讲，珀西瓦尔爵士和加拉哈德爵士为人纯洁，加上圣杯极具吸引力，以致他们再找到圣杯后不能重返现实生活中。加拉哈德爵士找到圣杯后，因为太过兴奋而猝死了，珀西瓦尔爵士则成了圣杯的新守护人。
这个传说的起源，部分出自亚利马太的约瑟的另一个故事：约瑟和妻舅布朗同遭放逐，布朗曾用一尾鱼神奇地喂饱一大群人，人称“富足渔夫”，他的后裔被称为“渔夫国王”，都是圣杯的守护人。传说中还提到珀西瓦尔爵士是约瑟的后裔，所以他留在城堡守护圣杯。
还有一个有关圣杯的传说，描述抹大拉的玛利亚遇见复活后的耶稣在园中徘徊，后来把圣杯带到法国马赛。后来有一种说法，竟然提出抹大拉的玛利亚得到的圣杯并不是一件东西，而是耶稣的后裔。照此说法推测，耶稣大概曾和玛利亚结了婚，其子孙后来建立了欧洲的梅罗文加王朝。
人们相信，圣杯曾在意大利停留了300年，先由罗马教廷的执事——圣劳伦斯僧侣保管。据说临近3世纪末，他派了两名西班牙军团士兵将它送回了他在比利牛斯山的家乡乌埃斯卡城。他的结局凄惨不堪，他的好友——教皇西克斯图斯二世、罗马基督教会早期殉教圣徒之一，被罗马皇帝瓦雷利尤斯杀害。圣杯在旧圣彼得罗教堂保存到711年。教堂的罗马式走廊上有一些可暗示圣杯存在的图案，其中有一位天使向耶稣交递酒杯。
据说，圣杯的最终栖身之地，是西班牙瓦兰西亚大教堂的一所附设礼拜堂。虽然罗马天主教廷从未把它崇为圣物，但他们承认它是最后晚餐中获基督赐福的酒杯，在圣劳伦斯把它送到西班牙之前曾为教皇们使用。
但是，又有人说，圣杯可能藏在英格兰西部。圣杯到底在哪儿？还没有确凿的证据证实。