外汇市场最重要的参与者，就是国际大型银行。比如花旗、巴克莱、摩根、德意志、瑞士银行、中国工商银行、中国银行等，它们都各自有着足以影响汇率波动的巨量资金。
而银行的作用，是提供市场的流动性。简单来讲，就是方便那些需要某一种货币的买家能在第一时间找到货币的卖家，从而促进成交。
同时，银行会在每一笔交易当中抽取一定比例的手续费，也就是大家平常所说的“佣金”。没错，银行中间业务收入就这么来的。
除了银行，各国政府和央行也是外汇市场中的重要成员。
做交易的都知道，像美联储、欧洲央行的官员，通常他们的一句话就足够影响一整天的行情。
一个国家会有各种进口、出口业务，就拿美国来说，如果美元大幅下跌，大家就会想着多换美元买便宜的美国货，也就是有利于美国的出口；相对的，因为美元下跌，美国人想要进口其他国家的商品时，就要花更多的美元，这时进口商肯定是最难受的。
所以啊，一般对于出口贸易占GDP比重较高的国家，其实是非常不愿意看到自己国家的货币升值的。那就意味着自己的出口商品的竞争力下降了，出口带来的收入也就减少了。
大家不妨思考一下：为什么中国加入WTO以后，美国一直在逼人民币升值？而央行一直在努力应对，防止人民币升值过快而导致出口企业的大量死亡。
我们可以联想到近期的中美贸易冲突，两国都互不相让。即使央行再怎么发力去维持人民币汇率稳定，在6月中旬美国宣布加征关税以来，人民币兑美元还是贬值了4.7%。
1998年的“港元保卫战”也是这样：在亚洲金融危机的时候，正是因为有了中国央行的支持，才让国际超级投机大鳄索罗斯，在狙击完英镑、泰铢后，却被港元杀了个“回马枪”。
所以，政府和中央银行也是外汇市场的重要参与者，他们一般会通过口头干预以及政策引导，变相或直接地影响本国汇率，调控经济。
比如下面这张图：我们可以很明显看到2015年8月中国人民银行直接调控的效果，也能感受到近期贸易战升温后人民币加快贬值的速度。
此外，大型公司，尤其是跨国公司，也有大量外汇的需求。比如美国的苹果公司要向日本供应商大量购买iPhone的关键零组件，那么中间是不是要兑换很多的日元？也就是对日元的强大需求。
有时大型的跨国并购案也会牵扯到大量的换汇需求。假设今天美国亚马逊宣布要并购日本的乐天，一个非常直观的反应就是，一旦并购成功，这笔交易就会需要大量的日元才能完成，而这些交易通常也会通过刚才我们讲的大型银行来实现。
*个人投资者
科技的发达，互联网的普及，也让外汇市场全面向个人投资者开放。
全球任何一个人，只要有一台能上网的电脑，配上一个交易账户，就能参与到外汇市场当中了。绝大多数的个人投资者都是为了通过外汇市场的波动，从中赚取差价。
不过要注意的是，外汇市场是有风险的。天上不会掉馅饼，请不要抱着一夜暴富或者赌博的念头来做外汇交易，因为这个市场很残酷，“7亏 2平 1赚” 是常态。什么意思呢？就是10个人里面有7个人亏钱，2个人可能保本，只有1个人赚钱，而这1个人，90%的概率是机构交易员，只有不到10%的人是个人投资者。
有没有被这个结论吓到？原来好不容易找到的一个可以赚钱的市场，散户的下场竟然这么悲惨。
在外汇市场乃至整个金融市场中，你面对的是全世界的交易者，这其中就包括了我们今天课堂中讲到的花旗、巴克莱、高盛这样的顶尖机构。
他们雇佣的交易员全都是华尔街级别的，年薪百万美金、千万美金是家常便饭，他们大多数都毕业于普林斯顿、伯克利、斯坦福一类的名校，拥有最专业的智囊团、最快的交易终端和大量的第一手资料。一个没有经过任何学习的散户，却在和这些专业的机构交易员同台竞技，可想而知结果会怎么样。