第1个回答 2020-04-06
在看一个公司的财务报表之前，一定要先了解下这个公司的基本情况，比如成立时间、主要产品、发展历程、获得过什么荣誉、在行业中是否有影响力、主要竞争者等等，如果可以的话，再同时了解下这个公司所处的行业状况。总之，看报表是要在一定的经济环境下看的，否则，直接去看数据，往往看不出什么名堂。因为那些数字代表什么你是没有任何概念的。
2,做报表是从上往下做，但看报表往往是从下往上看，尤其是看一个不熟悉公司的报表。 资产负债表最下面，是资产总额和负债与所有者权益总额。 根据这个总额可以看出这个公司的规模，可以看出其资产的构成，有多少是借来的，有多少是股东投入的，这样就能算出其资产负债率，知道其总体的风险大小。
资产负债率，并不是越低越好，因为债务利息是可以税前扣除的，具有税收挡板的作用，而且，当公司获利能力大于债务利率的时候，借入的资金可以起到杠杆的作用，使公司快速发展并更多地获利。资产负债率如果过高，当然公司债务风险就高了。这好理解。
一般来说，正常企业的资产负债率控制在60%左右的水平就比较好，但是不同类型的企业、不同行业的企业都会有所不同，比如贸易型企业，通常都会在80%-90%，甚至更高。
而利润表的最下端是净利润，能看出公司是赚钱还是亏钱，赚或亏多少。再往上可以看出利润的构成，来自主营的有多少，来自非经常损益的有多少（比如补贴收入、投资收益等）。非经常损益不具有持续性，所以如果公司比较多的利润是来自于这个，那就要小心了。
资产负债表主要看一下以下这样几个指标:
1,资产负债率，这个已经讲过了，不再赘述。
2,流动比，
就是流动资产除以流动负债。流动比是衡量企业的短期偿债能力的一个指标。这个指标一般认为要大于2比较好。但还是要根据具体行业和企业类型来看。这个也比较好理解，就是一个企业，如果短期债务太多，那么短期偿付的压力就比较大，而能够短期变现的流动资产又不多，那风险也就会比较高。
尤其是当一个企业出现短债长用的时候，这个指标就会比较危险。现在有不少的企业特别喜欢借短期的钱去做长期的投资，那么这个指标就会出现明显的异常偏小。这个时候我们就要充分关注了。一些小型的房产公司之类的企业，这种情况就比较多，因为借不到长期的钱，就想尽一切办法用借来的几个月期限的短期的钱去做开发，极容易出现资金链断裂的情况。
3、速动比率。
速动比=（流动资产-存货）/流动负债
这还是衡量短期偿债能力的一个指标，比流动比率更加审慎一些，因为将存货从流动资产中扣除了。
通常来说，一个公司的流动资产中，存货往往是占有的比重比较大的，但是变现能力相对其他的流动资产（比如货币资金或有价证券、应收帐款、应收票据等）来说是比较差的。而且，如果一个公司存货过多，往往也说明公司的产品销路出现了问题，变现能力降低。
同时存货积压，存货本身的价值也会出现较大幅度的降低（比如食品等等）。所以，就出现了这个更加审慎的分析指标。就是看，在不考虑变卖存货的情况下，公司的其他流动资产对短期债务的偿债能力如何。
4、营运资本
营运资本=流动资产-流动负债
这个指标其实是流动比的变形，只是这个是绝对额，流动比是个比率。流动比如果小于1，这个指标肯定就是负数了。通常认为，营运资本为负，也是短期偿债能力不足。
5、经营现金净流量
这是对短期偿债能力分析的一个补充。
因为不管是流动比、速动比还是营运资本，都是静态指标，静态指标能部分揭示问题，但不够全面，会可能失真。
比如一个公司的账面货币资金余额很大，但并不意味着这些资金都是公司完全可以自由使用的，这其中还包括有银行的保证金等等，是属于受限资金。
通过看经营现金净流量，可以看出公司本身日常经营项下产生现金的能力。通常这个指标应该为正数。如果为负数，可能是公司自身经营产生现金能力不足。当然还要结合其他具体信息再具体分析。
2,做报表是从上往下做，但看报表往往是从下往上看，尤其是看一个不熟悉公司的报表。 资产负债表最下面，是资产总额和负债与所有者权益总额。 根据这个总额可以看出这个公司的规模，可以看出其资产的构成，有多少是借来的，有多少是股东投入的，这样就能算出其资产负债率，知道其总体的风险大小。
资产负债率，并不是越低越好，因为债务利息是可以税前扣除的，具有税收挡板的作用，而且，当公司获利能力大于债务利率的时候，借入的资金可以起到杠杆的作用，使公司快速发展并更多地获利。资产负债率如果过高，当然公司债务风险就高了。这好理解。
一般来说，正常企业的资产负债率控制在60%左右的水平就比较好，但是不同类型的企业、不同行业的企业都会有所不同，比如贸易型企业，通常都会在80%-90%，甚至更高。
而利润表的最下端是净利润，能看出公司是赚钱还是亏钱，赚或亏多少。再往上可以看出利润的构成，来自主营的有多少，来自非经常损益的有多少（比如补贴收入、投资收益等）。非经常损益不具有持续性，所以如果公司比较多的利润是来自于这个，那就要小心了。
资产负债表主要看一下以下这样几个指标:
1,资产负债率，这个已经讲过了，不再赘述。
2,流动比，
就是流动资产除以流动负债。流动比是衡量企业的短期偿债能力的一个指标。这个指标一般认为要大于2比较好。但还是要根据具体行业和企业类型来看。这个也比较好理解，就是一个企业，如果短期债务太多，那么短期偿付的压力就比较大，而能够短期变现的流动资产又不多，那风险也就会比较高。
尤其是当一个企业出现短债长用的时候，这个指标就会比较危险。现在有不少的企业特别喜欢借短期的钱去做长期的投资，那么这个指标就会出现明显的异常偏小。这个时候我们就要充分关注了。一些小型的房产公司之类的企业，这种情况就比较多，因为借不到长期的钱，就想尽一切办法用借来的几个月期限的短期的钱去做开发，极容易出现资金链断裂的情况。
3、速动比率。
速动比=（流动资产-存货）/流动负债
这还是衡量短期偿债能力的一个指标，比流动比率更加审慎一些，因为将存货从流动资产中扣除了。
通常来说，一个公司的流动资产中，存货往往是占有的比重比较大的，但是变现能力相对其他的流动资产（比如货币资金或有价证券、应收帐款、应收票据等）来说是比较差的。而且，如果一个公司存货过多，往往也说明公司的产品销路出现了问题，变现能力降低。
同时存货积压，存货本身的价值也会出现较大幅度的降低（比如食品等等）。所以，就出现了这个更加审慎的分析指标。就是看，在不考虑变卖存货的情况下，公司的其他流动资产对短期债务的偿债能力如何。
4、营运资本
营运资本=流动资产-流动负债
这个指标其实是流动比的变形，只是这个是绝对额，流动比是个比率。流动比如果小于1，这个指标肯定就是负数了。通常认为，营运资本为负，也是短期偿债能力不足。
5、经营现金净流量
这是对短期偿债能力分析的一个补充。
因为不管是流动比、速动比还是营运资本，都是静态指标，静态指标能部分揭示问题，但不够全面，会可能失真。
比如一个公司的账面货币资金余额很大，但并不意味着这些资金都是公司完全可以自由使用的，这其中还包括有银行的保证金等等，是属于受限资金。
通过看经营现金净流量，可以看出公司本身日常经营项下产生现金的能力。通常这个指标应该为正数。如果为负数，可能是公司自身经营产生现金能力不足。当然还要结合其他具体信息再具体分析。
第2个回答 2020-04-06
一看资产负债结构。
整体上看如果负债占资产的比率较低，代表企业的财务结构较合理。企业较有活力。可持续经营能力较强。股票在短时间内不会发生崩盘。如果负债占资产的比率太高，企业的活力较差，持续经营能力有问题。如果资产负债率超过正常范围，一定要关注企业的货币资金、现金流量净额(和流动负债与需近期支付的短期借款相比)。如果这三个指标近期持续恶化，则此公司的股票不可碰，因为此时企业发生崩盘的概率相当高。
二看资产内部结构。
一般来讲企业的固定资产与长期资产占总资产的比率较低，企业属于轻资产经营，代表企业的活力较强。否则企业的活力较弱。此时结合反映企业经营能力的指标(如毛利率、净利率、企业现金流等)可以判断企业的活力。
三看流动资产内部结构。
特别是货币资金占流动资产的比率。如果货币资金比例较大应收项目(应收账款、应收票据)比例较小代表企业比较能容易地收回账款，企业产品较有竞争力。如果货币资金比例较大存货比例较小，则企业生产能力得到较多利用。这些都说明企业处在良好阶段，否则企业活力较差。
四关注往来款项。
如果企业在资金相对宽裕的情况下，应付账款和预收账款比较多，则代表企业的销售方面和供应商方面都有较强的谈判能力。即销售较旺盛而且对供应商的控制力较强。这说明企业在市场中处于一个较有利的位置。此时企业上下游通吃，活力较强。如果如果企业在资金相对宽裕，应付账款和预收账款比较少，代表企业的钱花不出去，没有投资机会，或产品不受市场欢迎，生产停滞。虽不至于崩溃，但企业的战略和管理需要调整，否则企业必在不久的将来出现问题。这类企业的股票要关注，但不可轻易持有。如果企业在资金相对宽裕的情况下，企业应付账款较少预收账款比较多，代表企业只能吃下游不能吃上游。应关注企业对供应商问题的解决。如果企业在资金相对宽裕的情况下，企业应付账款较多预收账款比较少，可能企业在行业中所处的地位一般，但对供应商的控制力较强。应关注企业产品质量的提升等等。如果企业如果企业在资金相对不足的情况下，应付账款和预收账款比较多，应关注企业行政开销、财务费用。总之，关注企业的钱花到哪里去了。如果企业如果企业在资金相对不足的情况下，应付账款多和预收账款比较少。说明企业产品不能适销对路，企业可能出现大问题，股票可能会崩盘。如果企业在资金相对不足的情况下，应付账款少和预收账款比较多，应关注企业的原材料供应问题。如果企业在资金相对不足的情况下，应付账款少和预收账款比较少，企业在行业中的位置岌岌可危。它的股票千万不能碰。总之，应付款代表企业对上游的控制力，如果资金没问题，应付款越多，企业对上游的控制力也越强。预收款代表企业对下游的控制力，预收款越多企业对下游的控制力越强。企业对上下有的控制力就可反映企业的活力，日常管理水平，战略、行业特征等等。同理对应收账款和预付账款也可这样分析。对比一下企业存货中的原材料的借方发生额(在报表附注中)与应付账款，可能也可以发现企业对供应上的控制。
看利润表
我喜欢倒看利润表。
首先看，利润的多少，再看利润的质量。利润多少可由上下年对比，行业内其他企业的对比得到。利润的质量要看利润的构成。利润分营业利润和营业外利润，如果营业利润占比较高则说明企业利润质量较高，企业的盈利能力较强。相反如果企业的高利润是由变卖非流动资产、政府补助等营业外收入推高的则说明企业的利润质量不高。
第二，看营业利润。
1，如果管理费用较高，一定要搞清原因，可能企业的行政管理出现了问题。
2，如果财务费用较高，一定要关注企业的融资问题。
3，如果销售费用高的话，关注一下销售收入，如果销售收入有增长的话，销售可能是正常的。如果销售收入没有增长，可能是公司的销售出现问题。如果销售费用较低，而销售收入增长较大，看看企业的产品竞争力和销售能力是不是有明显的改善，否则企业可能虚增收入。
4，关注一下毛利率。如果企业毛利率与同行或上年相比明显偏低。企业可能是采取了不正常的低价战略，也可能是企业对采购和生产的管理出现了问题。如果毛利率偏高，看企业产品的市场竞争力是否有明显增强，或对采购和生产的管理有所改善。否则，企业极有可能虚增收入，是财务造假。
5，关注收入质量。1.看主营业务收入和其他业务收入的结构。如果企业其他业务收入较高，收入质量较低(其他业务收入可在报表附注中看到)。
2，把应收账款和营业收入对比，如果应收账款占营业收入的比重太高，说明企业营业收入的质量太低，说明企业的信用政策有问题，进而可能企业的竞争力都有问题。
关注现金流量表。
第一对比企业销售收到的现金与收到的其他现金。第二对比企业销售收到的现金与营业收入。同理对比企业采购支付的现金与支付的收到的其他现金，对比企业采购支付的现金与营业成本。都可以发现企业的活力和在市场中的地位和竞争力。
以上所提的数据高低是和同行业，以往你年度、报表中相同性质的数据对比判断的。另外度关注一下报表附注，那是对报表的解释细化
整体上看如果负债占资产的比率较低，代表企业的财务结构较合理。企业较有活力。可持续经营能力较强。股票在短时间内不会发生崩盘。如果负债占资产的比率太高，企业的活力较差，持续经营能力有问题。如果资产负债率超过正常范围，一定要关注企业的货币资金、现金流量净额(和流动负债与需近期支付的短期借款相比)。如果这三个指标近期持续恶化，则此公司的股票不可碰，因为此时企业发生崩盘的概率相当高。
二看资产内部结构。
一般来讲企业的固定资产与长期资产占总资产的比率较低，企业属于轻资产经营，代表企业的活力较强。否则企业的活力较弱。此时结合反映企业经营能力的指标(如毛利率、净利率、企业现金流等)可以判断企业的活力。
三看流动资产内部结构。
特别是货币资金占流动资产的比率。如果货币资金比例较大应收项目(应收账款、应收票据)比例较小代表企业比较能容易地收回账款，企业产品较有竞争力。如果货币资金比例较大存货比例较小，则企业生产能力得到较多利用。这些都说明企业处在良好阶段，否则企业活力较差。
四关注往来款项。
如果企业在资金相对宽裕的情况下，应付账款和预收账款比较多，则代表企业的销售方面和供应商方面都有较强的谈判能力。即销售较旺盛而且对供应商的控制力较强。这说明企业在市场中处于一个较有利的位置。此时企业上下游通吃，活力较强。如果如果企业在资金相对宽裕，应付账款和预收账款比较少，代表企业的钱花不出去，没有投资机会，或产品不受市场欢迎，生产停滞。虽不至于崩溃，但企业的战略和管理需要调整，否则企业必在不久的将来出现问题。这类企业的股票要关注，但不可轻易持有。如果企业在资金相对宽裕的情况下，企业应付账款较少预收账款比较多，代表企业只能吃下游不能吃上游。应关注企业对供应商问题的解决。如果企业在资金相对宽裕的情况下，企业应付账款较多预收账款比较少，可能企业在行业中所处的地位一般，但对供应商的控制力较强。应关注企业产品质量的提升等等。如果企业如果企业在资金相对不足的情况下，应付账款和预收账款比较多，应关注企业行政开销、财务费用。总之，关注企业的钱花到哪里去了。如果企业如果企业在资金相对不足的情况下，应付账款多和预收账款比较少。说明企业产品不能适销对路，企业可能出现大问题，股票可能会崩盘。如果企业在资金相对不足的情况下，应付账款少和预收账款比较多，应关注企业的原材料供应问题。如果企业在资金相对不足的情况下，应付账款少和预收账款比较少，企业在行业中的位置岌岌可危。它的股票千万不能碰。总之，应付款代表企业对上游的控制力，如果资金没问题，应付款越多，企业对上游的控制力也越强。预收款代表企业对下游的控制力，预收款越多企业对下游的控制力越强。企业对上下有的控制力就可反映企业的活力，日常管理水平，战略、行业特征等等。同理对应收账款和预付账款也可这样分析。对比一下企业存货中的原材料的借方发生额(在报表附注中)与应付账款，可能也可以发现企业对供应上的控制。
看利润表
我喜欢倒看利润表。
首先看，利润的多少，再看利润的质量。利润多少可由上下年对比，行业内其他企业的对比得到。利润的质量要看利润的构成。利润分营业利润和营业外利润，如果营业利润占比较高则说明企业利润质量较高，企业的盈利能力较强。相反如果企业的高利润是由变卖非流动资产、政府补助等营业外收入推高的则说明企业的利润质量不高。
第二，看营业利润。
1，如果管理费用较高，一定要搞清原因，可能企业的行政管理出现了问题。
2，如果财务费用较高，一定要关注企业的融资问题。
3，如果销售费用高的话，关注一下销售收入，如果销售收入有增长的话，销售可能是正常的。如果销售收入没有增长，可能是公司的销售出现问题。如果销售费用较低，而销售收入增长较大，看看企业的产品竞争力和销售能力是不是有明显的改善，否则企业可能虚增收入。
4，关注一下毛利率。如果企业毛利率与同行或上年相比明显偏低。企业可能是采取了不正常的低价战略，也可能是企业对采购和生产的管理出现了问题。如果毛利率偏高，看企业产品的市场竞争力是否有明显增强，或对采购和生产的管理有所改善。否则，企业极有可能虚增收入，是财务造假。
5，关注收入质量。1.看主营业务收入和其他业务收入的结构。如果企业其他业务收入较高，收入质量较低(其他业务收入可在报表附注中看到)。
2，把应收账款和营业收入对比，如果应收账款占营业收入的比重太高，说明企业营业收入的质量太低，说明企业的信用政策有问题，进而可能企业的竞争力都有问题。
关注现金流量表。
第一对比企业销售收到的现金与收到的其他现金。第二对比企业销售收到的现金与营业收入。同理对比企业采购支付的现金与支付的收到的其他现金，对比企业采购支付的现金与营业成本。都可以发现企业的活力和在市场中的地位和竞争力。
以上所提的数据高低是和同行业，以往你年度、报表中相同性质的数据对比判断的。另外度关注一下报表附注，那是对报表的解释细化
第3个回答 2020-04-06
很多人可能跟我一样，拿到财务报表就晕头转向的，那么多科目和数据，我们到底该怎么去看，怎么去分析一家公司的好坏?越看财务报表，真的是越看越会头大。如果你也是这样的情况，不要着急，唐朝的《手把手教你读财报》就能解决你的烦恼。
一、资产负债表
当我们拿到一份资产负债表的时候，我们应该重点关注什么呢?我们应该重点关注钱的来源和钱的去处。
1、钱的来源
我们可以从报表的右边，也就是看负债和所有者权益这一行，从这里，我们就可以得知公司的资产有多少。有人可能会疑惑怎么得出来的呢？这里我们就需要用到一个会计等式：资产=负债+所有者权益。
看完了负债和所有权益这一行，我们再来看所有者权益合计这一行，然后再利用上面那个会计等式，我们就可以了解到公司有哪些钱是自己，有哪些钱是借来的。
2、钱的去处
看钱的去处，无外乎看这两点，第一点是原来的钱是否还是一样的用途?第二点是新钱花哪儿去了?新钱包括新借的和新挣的。
然后再看四个比值：生产资产÷总资产；应收÷总资产；货币资金÷有息负债；非主业资产÷总资产。这些比值可以考虑从三个角度看，即结构、历史、同行。
结构上可以看看该公司是轻资产多还是重资产多。一般轻资产公司优于重资产公司。
历史上我们可以看看该公司的资产与往年相比有哪些变化。
行业上我们可以看看该公司与其他公司相比有没有哪些不同。看看几家公司的发展方向是否一致。
二、利润表
当我们拿到一张利润表，我们要重点关注什么呢？主要包括这四个要点：营业收入、毛利率、费用率、营业利润率。
1、营业收入
一个企业的营业收入增长高于行业平均增长速度，证明该企业的市场份额在扩大，证明该企业是行业中的强者。
2、毛利率
毛利润=营业收入—营业成本。
高毛利率意味着该公司的产品或服务具有很强的竞争优势，其替代品较少或者替代的代价很高。
低毛利率则意味着公司产品或服务存在着大量替代品并且替代的代价很低。
所以我们进行投资时，建议选择高毛利率的公司。
3、费用率
费用率指的是费用占营业总收入的比例。
我们在看费用率的时候要警惕费用率高和费用率剧烈变化的公司。
4、营业利润率
营业利润率=营业利润÷营业收入。
我们不仅要看营业利润率这个数字的大小，还要对比营业利润率的历史变化。营业利润率上升了，要看看是哪些原因造成的。看看是因为售价提升、成本下降了，还是费用受到了控制？
除此之外，我们还要确认净利润是否变成现金回到公司账户。在这里我们可以利用“经营现金流净额”除以“净利润”这个比值来分析，这个比值越大越好，当这个比值持续大于1就说明该公司是一个比较优秀的企业。它代表了公司的净利润全部或者大部分都变成了现金回到了公司账上。
三、现金流量表
拿到一张现金流量表时，我们首先应该关注合并现金流量表。因为母公司现金流量表只是代表了公司内部的资金调动。关注合并现金流量表更能关注整个企业的动态。
其次，我们还需要关注现金流量表传达的异常信息。
比如我们需要关注经营现金活动现金流量中这几个异常现象：
1、持续的经营活动现金流净额为负。
2、经营活动现金流量表净额为正，但应付账款和应付票据却不断增加。应付账款和应付票据的大量增加很有可能意味着企业拖欠供应商货款，这是企业资金链断裂前的一种异常征兆。
3、经营活动现金流净额远低于净利润。
想要读懂财报说简单也简单，说难也很难。但是只要我们静下来，好好研究，把这三张报表搞懂了，相信我们读报表会越来越轻松，在我们的投资道路上也会越走越顺利。
一、资产负债表
当我们拿到一份资产负债表的时候，我们应该重点关注什么呢?我们应该重点关注钱的来源和钱的去处。
1、钱的来源
我们可以从报表的右边，也就是看负债和所有者权益这一行，从这里，我们就可以得知公司的资产有多少。有人可能会疑惑怎么得出来的呢？这里我们就需要用到一个会计等式：资产=负债+所有者权益。
看完了负债和所有权益这一行，我们再来看所有者权益合计这一行，然后再利用上面那个会计等式，我们就可以了解到公司有哪些钱是自己，有哪些钱是借来的。
2、钱的去处
看钱的去处，无外乎看这两点，第一点是原来的钱是否还是一样的用途?第二点是新钱花哪儿去了?新钱包括新借的和新挣的。
然后再看四个比值：生产资产÷总资产；应收÷总资产；货币资金÷有息负债；非主业资产÷总资产。这些比值可以考虑从三个角度看，即结构、历史、同行。
结构上可以看看该公司是轻资产多还是重资产多。一般轻资产公司优于重资产公司。
历史上我们可以看看该公司的资产与往年相比有哪些变化。
行业上我们可以看看该公司与其他公司相比有没有哪些不同。看看几家公司的发展方向是否一致。
二、利润表
当我们拿到一张利润表，我们要重点关注什么呢？主要包括这四个要点：营业收入、毛利率、费用率、营业利润率。
1、营业收入
一个企业的营业收入增长高于行业平均增长速度，证明该企业的市场份额在扩大，证明该企业是行业中的强者。
2、毛利率
毛利润=营业收入—营业成本。
高毛利率意味着该公司的产品或服务具有很强的竞争优势，其替代品较少或者替代的代价很高。
低毛利率则意味着公司产品或服务存在着大量替代品并且替代的代价很低。
所以我们进行投资时，建议选择高毛利率的公司。
3、费用率
费用率指的是费用占营业总收入的比例。
我们在看费用率的时候要警惕费用率高和费用率剧烈变化的公司。
4、营业利润率
营业利润率=营业利润÷营业收入。
我们不仅要看营业利润率这个数字的大小，还要对比营业利润率的历史变化。营业利润率上升了，要看看是哪些原因造成的。看看是因为售价提升、成本下降了，还是费用受到了控制？
除此之外，我们还要确认净利润是否变成现金回到公司账户。在这里我们可以利用“经营现金流净额”除以“净利润”这个比值来分析，这个比值越大越好，当这个比值持续大于1就说明该公司是一个比较优秀的企业。它代表了公司的净利润全部或者大部分都变成了现金回到了公司账上。
三、现金流量表
拿到一张现金流量表时，我们首先应该关注合并现金流量表。因为母公司现金流量表只是代表了公司内部的资金调动。关注合并现金流量表更能关注整个企业的动态。
其次，我们还需要关注现金流量表传达的异常信息。
比如我们需要关注经营现金活动现金流量中这几个异常现象：
1、持续的经营活动现金流净额为负。
2、经营活动现金流量表净额为正，但应付账款和应付票据却不断增加。应付账款和应付票据的大量增加很有可能意味着企业拖欠供应商货款，这是企业资金链断裂前的一种异常征兆。
3、经营活动现金流净额远低于净利润。
想要读懂财报说简单也简单，说难也很难。但是只要我们静下来，好好研究，把这三张报表搞懂了，相信我们读报表会越来越轻松，在我们的投资道路上也会越走越顺利。
第4个回答 2020-04-06
主要看资产负债表的所有项目，还有附注中的内容。 一是通过分析资产负债表，可以了解公司的财务状况，对公司的偿债能力、资本结构是否合理、流动资金充足性等作出判断。 二是通过分析损益表，可以了解分析公司的盈利能力、盈利状况、经营效率，对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力作出判断。 三是通过分析现金流量表，可以了解和评价公司获取现金和现金等价物的能力，并据以预测公司未来现金流量。 要说书的话，拿本会计看一下就明白了。
最简单的办法，是首先知道会计报表结构，资产负债表是资本结构，利润表是流水账，现金流量表是与现金有关的内容。
资产负债表分左右两部分，左边是资产及其分布状态，如，有多少现金，多少库存、多少债权、多少固定资产等等;右边是负债和所有者权益。资产 = 负债 + 所有者权益，因此该表一定是左边的合计数等于右边的合计数。
利润表是层层计算的表格，公式很容易理解:
营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失±投资收益
利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出
净利润=利润总额-所得税费用
利用会计报表观察:
财务结构及负债经营合理程度
资产负债表 拥有或控制资源情况及资金实力
观察企业偿债能力和筹资能力
预见未来财务状况
经营业绩
利润表 利用现有资源、提高盈利能力
未来获利能力
以现金偿债和支付投资者利润
获取利润和经营现金之间发生差异原因
现金流量表 筹资、投资影响和不影响现金收支情况
未来形成现金流量能力
估计企业风险
市盈率
市盈率指在一个考察期（通常为12个月的时间）内，股票的价格和每股收益的比率。投资者通常利用该比例值估量某股票的投资价值，或者用该指标在不同公司的股票之间进行比较。一般认为，如果一家公司股票的市盈率过高，那么该股票的价格具有泡沫，价值被高估。
市盈率是某种股票每股市价与每股盈利的比率。市场广泛谈及市盈率的市盈率通常指的是静态市盈率，通常用来作为比较不同价格的股票是否被高估或者低估的指标。用市盈率衡量一家公司股票的质地时，并非总是准确的。一般认为，如果一家公司股票的市盈率过高，那么该股票的价格具有泡沫，价值被高估。当一家公司增长迅速以及未来的业绩增长非常看好时，股票目前的高市盈率可能恰好准确地估量了该公司的价值。需要注意的是，利用市盈率比较不同股票的投资价
最简单的办法，是首先知道会计报表结构，资产负债表是资本结构，利润表是流水账，现金流量表是与现金有关的内容。
资产负债表分左右两部分，左边是资产及其分布状态，如，有多少现金，多少库存、多少债权、多少固定资产等等;右边是负债和所有者权益。资产 = 负债 + 所有者权益，因此该表一定是左边的合计数等于右边的合计数。
利润表是层层计算的表格，公式很容易理解:
营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失±投资收益
利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出
净利润=利润总额-所得税费用
利用会计报表观察:
财务结构及负债经营合理程度
资产负债表 拥有或控制资源情况及资金实力
观察企业偿债能力和筹资能力
预见未来财务状况
经营业绩
利润表 利用现有资源、提高盈利能力
未来获利能力
以现金偿债和支付投资者利润
获取利润和经营现金之间发生差异原因
现金流量表 筹资、投资影响和不影响现金收支情况
未来形成现金流量能力
估计企业风险
市盈率
市盈率指在一个考察期（通常为12个月的时间）内，股票的价格和每股收益的比率。投资者通常利用该比例值估量某股票的投资价值，或者用该指标在不同公司的股票之间进行比较。一般认为，如果一家公司股票的市盈率过高，那么该股票的价格具有泡沫，价值被高估。
市盈率是某种股票每股市价与每股盈利的比率。市场广泛谈及市盈率的市盈率通常指的是静态市盈率，通常用来作为比较不同价格的股票是否被高估或者低估的指标。用市盈率衡量一家公司股票的质地时，并非总是准确的。一般认为，如果一家公司股票的市盈率过高，那么该股票的价格具有泡沫，价值被高估。当一家公司增长迅速以及未来的业绩增长非常看好时，股票目前的高市盈率可能恰好准确地估量了该公司的价值。需要注意的是，利用市盈率比较不同股票的投资价
第5个回答 2020-04-06
一看资产负债结构。
整体上看如果负债占资产的比率较低，代表企业的财务结构较合理。企业较有活力。可持续经营能力较强。股票在短时间内不会发生崩盘。如果负债占资产的比率太高，企业的活力较差，持续经营能力有问题。如果资产负债率超过正常范围，一定要关注企业的货币资金、现金流量净额(和流动负债与需近期支付的短期借款相比)。如果这三个指标近期持续恶化，则此公司的股票不可碰，因为此时企业发生崩盘的概率相当高。
二看资产内部结构。
一般来讲企业的固定资产与长期资产占总资产的比率较低，企业属于轻资产经营，代表企业的活力较强。否则企业的活力较弱。此时结合反映企业经营能力的指标(如毛利率、净利率、企业现金流等)可以判断企业的活力。
三看流动资产内部结构。
特别是货币资金占流动资产的比率。如果货币资金比例较大应收项目(应收账款、应收票据)比例较小代表企业比较能容易地收回账款，企业产品较有竞争力。如果货币资金比例较大存货比例较小，则企业生产能力得到较多利用。这些都说明企业处在良好阶段，否则企业活力较差。
四关注往来款项。
如果企业在资金相对宽裕的情况下，应付账款和预收账款比较多，则代表企业的销售方面和供应商方面都有较强的谈判能力。即销售较旺盛而且对供应商的控制力较强。这说明企业在市场中处于一个较有利的位置。此时企业上下游通吃，活力较强。如果如果企业在资金相对宽裕，应付账款和预收账款比较少，代表企业的钱花不出去，没有投资机会，或产品不受市场欢迎，生产停滞。虽不至于崩溃，但企业的战略和管理需要调整，否则企业必在不久的将来出现问题。这类企业的股票要关注，但不可轻易持有。如果企业在资金相对宽裕的情况下，企业应付账款较少预收账款比较多，代表企业只能吃下游不能吃上游。应关注企业对供应商问题的解决。如果企业在资金相对宽裕的情况下，企业应付账款较多预收账款比较少，可能企业在行业中所处的地位一般，但对供应商的控制力较强。应关注企业产品质量的提升等等。如果企业如果企业在资金相对不足的情况下，应付账款和预收账款比较多，应关注企业行政开销、财务费用。总之，关注企业的钱花到哪里去了。如果企业如果企业在资金相对不足的情况下，应付账款多和预收账款比较少。说明企业产品不能适销对路，企业可能出现大问题，股票可能会崩盘。如果企业在资金相对不足的情况下，应付账款少和预收账款比较多，应关注企业的原材料供应问题。如果企业在资金相对不足的情况下，应付账款少和预收账款比较少，企业在行业中的位置岌岌可危。它的股票千万不能碰。总之，应付款代表企业对上游的控制力，如果资金没问题，应付款越多，企业对上游的控制力也越强。预收款代表企业对下游的控制力，预收款越多企业对下游的控制力越强。企业对上下有的控制力就可反映企业的活力，日常管理水平，战略、行业特征等等。同理对应收账款和预付账款也可这样分析。对比一下企业存货中的原材料的借方发生额(在报表附注中)与应付账款，可能也可以发现企业对供应上的控制。本回答被网友采纳
整体上看如果负债占资产的比率较低，代表企业的财务结构较合理。企业较有活力。可持续经营能力较强。股票在短时间内不会发生崩盘。如果负债占资产的比率太高，企业的活力较差，持续经营能力有问题。如果资产负债率超过正常范围，一定要关注企业的货币资金、现金流量净额(和流动负债与需近期支付的短期借款相比)。如果这三个指标近期持续恶化，则此公司的股票不可碰，因为此时企业发生崩盘的概率相当高。
二看资产内部结构。
一般来讲企业的固定资产与长期资产占总资产的比率较低，企业属于轻资产经营，代表企业的活力较强。否则企业的活力较弱。此时结合反映企业经营能力的指标(如毛利率、净利率、企业现金流等)可以判断企业的活力。
三看流动资产内部结构。
特别是货币资金占流动资产的比率。如果货币资金比例较大应收项目(应收账款、应收票据)比例较小代表企业比较能容易地收回账款，企业产品较有竞争力。如果货币资金比例较大存货比例较小，则企业生产能力得到较多利用。这些都说明企业处在良好阶段，否则企业活力较差。
四关注往来款项。
如果企业在资金相对宽裕的情况下，应付账款和预收账款比较多，则代表企业的销售方面和供应商方面都有较强的谈判能力。即销售较旺盛而且对供应商的控制力较强。这说明企业在市场中处于一个较有利的位置。此时企业上下游通吃，活力较强。如果如果企业在资金相对宽裕，应付账款和预收账款比较少，代表企业的钱花不出去，没有投资机会，或产品不受市场欢迎，生产停滞。虽不至于崩溃，但企业的战略和管理需要调整，否则企业必在不久的将来出现问题。这类企业的股票要关注，但不可轻易持有。如果企业在资金相对宽裕的情况下，企业应付账款较少预收账款比较多，代表企业只能吃下游不能吃上游。应关注企业对供应商问题的解决。如果企业在资金相对宽裕的情况下，企业应付账款较多预收账款比较少，可能企业在行业中所处的地位一般，但对供应商的控制力较强。应关注企业产品质量的提升等等。如果企业如果企业在资金相对不足的情况下，应付账款和预收账款比较多，应关注企业行政开销、财务费用。总之，关注企业的钱花到哪里去了。如果企业如果企业在资金相对不足的情况下，应付账款多和预收账款比较少。说明企业产品不能适销对路，企业可能出现大问题，股票可能会崩盘。如果企业在资金相对不足的情况下，应付账款少和预收账款比较多，应关注企业的原材料供应问题。如果企业在资金相对不足的情况下，应付账款少和预收账款比较少，企业在行业中的位置岌岌可危。它的股票千万不能碰。总之，应付款代表企业对上游的控制力，如果资金没问题，应付款越多，企业对上游的控制力也越强。预收款代表企业对下游的控制力，预收款越多企业对下游的控制力越强。企业对上下有的控制力就可反映企业的活力，日常管理水平，战略、行业特征等等。同理对应收账款和预付账款也可这样分析。对比一下企业存货中的原材料的借方发生额(在报表附注中)与应付账款，可能也可以发现企业对供应上的控制。本回答被网友采纳
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