腾讯、高瓴加持!粉笔科技拟赴港上市,在线职教仍受资本青睐

如题所述

第1个回答  2022-08-17

2月28日,职业教育平台粉笔 科技 向香港联交所递交IPO招股书,正式启动上市计划,中金、花旗、美银证券为联席保荐人。

招股书显示,粉笔 科技 主营业务为成人职业教育服务,在线培训、线下培训以及教材、教辅材料是其核心收益来源。此次募资用途为丰富课程内容、扩大学员群体、加强技术开发能力、改善技术及基础设施等。

IPO前,CEO张小龙及其一致行动人一共持有35.33%的股权。腾讯持股14.13%,IDG持股11.95%,经纬持股7.21%,高瓴持股6.02%。

2021年1-9月营收26.3亿

企查查官网显示,粉笔 科技 关联公司北京粉笔蓝天 科技 有限公司是猿题库旗下的专注职业在线教育的子公司,CEO为张小龙,公司以题库为基础,以在线直播辅导为主要盈利模式,主要领域为公务员考试、司法考试、考研等大学生就业升学领域。

中山大学哲学专业毕业的张小龙曾是公考名师,后来曾加盟猿题库,在猿题库主攻K12领域之后,张小龙创办了粉笔 科技 ,主攻职业培训的市场。

招股书数据显示,截至2021年12月31日,粉笔 科技 线上平台共有3770万名注册用户及4530万线上付费人次;2020年、2021年平均月活跃用户分别为约470万、约650万人,同比增长62%和38%。

招股书显示,粉笔 科技 2019年、2020年收益分别为11.6亿、21.3亿,2021年1-9月收益为26.3亿,较上年同期的14.66亿元增长约80%;

粉笔 科技 2019年经调整净利润为1.75亿元,2020年净亏损3.63亿,2021年1-9月净亏损扩大至7.82亿元。

截至2021年9月30日,粉笔 科技 持有的现金及现金等价物为8.48亿元。

根据弗若斯特沙利文报告,中国职业教育培训行业2020年的市场规模达7242亿元,预期2026年将达1.11万亿元。

其中,非学历职业教育培训行业2020年的市场规模为2026亿元,预计2026年可增至3445亿元。职业考试培训行业2020年的市场规模为646亿元,2026年将达1230亿元。

但广阔的市场前景之外,不容忽视的还有风险和挑战。粉笔 科技 表示,其OMO一体化模式的经营 历史 有限,难以预测收入增长和评估业务与前景;也可能无法持续聘请、培训及保留合资格教学人员,以保持稳定的教学质素;未必能及时以具成本效益的方式开发具有吸引力的课程内容等。

在线职业教育仍受资本青睐

公开信息显示,2021年2月,粉笔 科技 完成3.9亿美元的A轮融资,是职业教育领域单笔最大投资之一。这是粉笔 科技 自成立以来首次公开融资,由IDG资本和挚信资本领投,CPE、德弘资本(DCP)、昆裕润源、华兴新经济基金、弘毅投资、泓睿投资等跟投。

招股书显示,IPO前,粉笔 科技 CEO张小龙及其一致行动人一共持有35.33%的股权。

腾讯持股为14.13%,IDG持股为11.95%,经纬持股为7.21%,高瓴持股为6.02%。

据IT桔子统计显示,在线职业教育融资事件在2016年最多,有104宗;之后的几年,虽然投资事件减少,但融资金额处于螺旋式上升的过程,直到2021年,整个在线职业教育的融资额有了极大的攀升。

《2022中国职业教育行业报告》显示,去年职业教育一级市场共发生61笔融资,融资总金额超过78亿元,融资数量与总金额均超过2020年,投融资数量在整个教育行业中的占比,也达到近五年来新高。

2021年2月,职业教育品牌橙啦教育宣布,近期获得来自用友集团、全美教育、京育基金及其他跟投方的6600万元的Pre-A轮融资,华夏桃李资本担任独家融资财务顾问。本轮资金将主要投入技术和研发,打造以用户为中心的3.0模式的成人在线学习平台。

橙啦教育主要面向20岁以上的成人提供职业教育领域在线学习及相关服务,从考研、实用英语切 。团队目前专注于考研、实用英语、职业成长教育等领域。

2021年7月,新职业教育平台职问宣布于2021年第一季度完成共2000万元人民币的A3轮融资。本次融资由智联招聘领投,网易、汉能及创始人等跟投。

同样在去年7月,开课吧创始人、CEO方业昌博士在对全员的内部信中宣布完成6亿元B1轮融资。

有业内人士认为,职业教育这个细分赛道,由于市场过于分散,过去很多资本看不上。现在,形势有所变化,在职业教育改革的大背景下,在政策鼓励和支持职业教育发展的前提下,职业教育将迎来新的爆发期。